공정한 가치 공개 |
6개월 종료 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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9월. 2020년 3월 30일 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 공정 가치 공개 [요약] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 공정한 가치 공개 |
공정한 가치 공개 자산 또는 부채의 공정 가치는 측정일에 시장 참여자 간의 정상적인 거래에서 자산 또는 부채에 대한 주요 또는 가장 유리한 시장에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하기 위해 받게 되는 가격(출구 가격)입니다. 당사는 공정가치를 측정할 때 관측 가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측 불가능한 투입변수의 사용을 최소화하는 공정가치 서열체계를 활용하고 있으며, 공정가치를 측정하는 데 사용될 수 있는 투입변수를 세 가지 수준으로 정의합니다. 회사의 현금 및 현금등가물, 미수금 및 채무의 공정가치는 이러한 항목의 단기적 성격으로 인해 장부금액과 유사합니다.
공정 가치 측정 대상 자산과 부채는 측정에 사용된 입력 정보의 관측 가능성에 따라 다음과 같이 세 가지 수준 중 하나로 분류됩니다.
올드 브리스토우 우선주 내재 파생상품
올드 브리스토우 우선주 내재 파생상품의 공정 가치는 회사의 주식 변동성, 자본화 테이블, 종료 기간 및 주식 가치와 관련된 중요한 추정, 판단 및 가정이 필요한 관찰할 수 없는 입력인 레벨 3에서 파생된 소득 접근 방식에 의존했습니다. Old Bristow 우선주는 합병이 완료되기 직전에 Old Bristow 보통주로 전환되었습니다.
공정 가치로 측정된 신규 우선주 파생 부채의 공정 가치 변동은 요약 연결 영업 명세서에서 우선주 파생 부채의 공정 가치 변동으로 보고됩니다. 에 대한6개월 종료 2020년 9월 30일(승계자) 회사는 약 의 비현금 비용을 인식했습니다.1,540만 달러신규 우선주에 내재된 파생 상품과 관련된 우선주 파생 부채의 증가로 인해.
다음 표는 우선주 내재 파생상품 레벨 3 공정 가치 측정의 롤포워드를 제공합니다.6개월 종료 2020년 9월 30일(후계자):
Old Bristow 우선주 내재 파생상품은 참고에 자세히 정의된 결제 시나리오를 고려함11요약 연결 재무제표에 적용됩니다. 다수의 정산 시나리오에는 정산 프리미엄이 필요했습니다. 지정된 프리미엄은 유동성 이벤트의 시기에 따라 달라지며 최소 (a)17%내부 수익률(“IRR”) (b)2.1x 투자 자본 배수("MOIC") 및 (c)14%유동성 이벤트가 이전인 경우 내부 수익률("IRR")3년, (y) a에게2.1x MOIC 및 (z)17%유동성 이벤트가 발생한 경우 IRR5년또는 그 이상. 내재 파생상품의 공정 가치는 "포함" 및 "부재" 접근 방식을 사용하여 결정되었으며, 먼저 기능이 있는 Old Bristow 우선주의 공정 가치(모든 분기 기능 포함)를 결정하고 이를 분기 기능이 없는 Old Bristow 우선주와 동일한 조건을 가진 상품의 공정 가치(즉, 우선주 호스트)와 비교합니다.
Old Bristow 우선주의 공정 가치는 다양한 종류의 자산에 총 자산 가치를 할당하는 옵션 가격 결정 방법(“OPM”)을 사용하여 추정되었습니다. 2020년 6월 11일(후임) 현재 Old Bristow는 다음 임기를 가정했습니다.6년, 무위험이자율0.38%및 변동성85%. 상환 또는 전환 기능이 없었다면 Old Bristow 우선주 보유자는 다음과 같이 영구 우선주를 가질 권리가 있었을 것입니다.10%현물 지급(“PIK”) 배당금 또는 가치가 COD(여기에 정의된 대로)에 따라 제공된 최소 수익을 초과하는 경우 보통주로 전환하여 얻을 수 있는 상승 가치에 대한 권리. 상승한 보통주로의 전환 가치는 유동성 사건 발생 시 잔여 금액으로 측정됩니다. 따라서 주관회사의 적정가치는 보통주로의 상향전환가액으로 추정하였으며, 이 역시 OPM을 이용하여 추정하였다. 2020년 6월 11일 현재 평가로 인해 Old Bristow 우선주 내재 파생상품의 공정 가치가 하락했습니다.1,540만 달러2020년 3월 31일부터(후임).
2020년 6월 11일, 합병이 실행되기 직전에 Old Bristow는 Old Bristow 우선주 지정 증명서("COD")의 섹션 8에 따라 콜 권리("콜 권리")를 행사했습니다. 이 조항에 따라 Old Bristow는 기본 거래(합병 또는 통합 포함)에서 재매입 가격으로 주식을 재매입할 수 있었습니다. (i) 청산 우선순위에 (ii) 콜일로부터 발생하게 될 배당금의 현재 가치를 더한 것과 같습니다.
발행일 5주년(콜 권리가 행사되지 않은 경우)에 완전 상환 비율을 곱한 값(동일102%발행일 3주년 이전에 콜권이 행사되었기 때문입니다.) 콜 권리 행사 시 Old Bristow 발행5.17962보유된 우선주 1주당 Old Bristow 보통주를 나머지 우선주 보유자에게 지급합니다.
Old Bristow 우선주 내재 파생상품을 포함하여 Old Bristow 우선주의 장부가치는 인식되지 않았으며 Old Bristow 우선주 보유자에게 발행된 Old Bristow 보통주를 공정 가치로 인식했습니다. (a) Old Bristow 우선주 내재 파생상품의 장부가치에 Old Bristow 우선주 호스트의 장부가치를 더한 값과 (b) Old Bristow 우선주에 대한 대가로 지급된 Old Bristow 보통주의 공정 가치 사이의 차이는 Old Bristow 보통주의 공정 가치가 Old Bristow 우선주 호스트와 내재 파생상품의 장부 가치를 합친 것보다 작기 때문에 이익잉여금으로 인식되었습니다. 또한, 합병 직전에 Old Bristow가 재구매했습니다.98,784Old Bristow 우선주 주식 및142,721Old Bristow 보통주 주식. Old Bristow 우선주의 재매입은 본 합병과 관련하여 위에서 설명한 주식결제형 상환과 동일한 방식으로 처리되었습니다.
부채의 공정 가치
회사 부채의 공정 가치는 공정 가치에 관한 회계 기준에 따라 추정되었습니다. 회사의 장기부채의 공정가치는 유사한 약정에 대한 추정 현행이자율을 기초로 할인현금흐름분석을 사용하여 추정하였습니다. 특정 공정 가치 추정치를 개발하는 데는 상당한 판단이 필요했으며, 따라서 여기에 제시된 추정치는 회사가 현재 시장 교환에서 실현할 수 있는 금액을 반드시 나타내는 것은 아닙니다.
상각되지 않은 부채 발행 비용을 제외한 회사 부채의 장부 및 공정 가치는 다음과 같습니다(천 단위):
장부 가치는 다음과 같이 상각되지 않은 할인의 순액입니다(천 단위):
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