규칙 13a-10 또는 15d-10에 따른 슬롯 사이트 Inc. 전환 보고서

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가변 이익 단체 및 주요 계열사에 대한 기타 투자

가변 이익 단체 및 주요 계열사에 대한 기타 투자

9개월 종료

12월. 2022년 31일

가변 이익 단체 및 주요 계열사에 대한 기타 투자.

변동이자 법인("VIE")은 (i) 추가 후순위 금융 지원 없이 기업의 활동에 자금을 조달할 수 있을 만큼 자본이 부족하거나 (ii) 금융 지배 지분의 특성이 부족한 지분 투자자가 있는 법인입니다. VIE는 주요 수혜자에 의해 통합됩니다. 주요 수혜자는 기업의 경제적 성과에 가장 큰 영향을 미치는 활동을 지시할 권한과 손실을 흡수할 의무 또는 VIE에 잠재적으로 중요할 수 있는 혜택을 기업으로부터 받을 권리를 모두 갖습니다. 회사가 영업력과 손실을 흡수하거나 혜택을 받을 의무가 있다고 판단하는 경우 VIE를 주요 수익자로 통합합니다. 그렇지 않은 경우 회사는 VIE를 통합하지 않습니다.

2022년 12월 31일 현재 회사는 7개의 VIE(아래 설명 참조)에 지분을 보유하고 있으며 이 중 회사가 주요 수혜자였습니다. 회사는 회사가 주요 수혜자가 아닌 VIE에 대한 이해관계가 없습니다.

BNAS 홀딩스 컴퍼니 리미티드(“BNAS”) —BNAS는 Bristow Helicopters Limited(“BHL”)가 49% 주주, 51% 유럽 연합 국민이 소유한 아일랜드 공화국의 법인입니다. BHL은 BNAS에 대출을 제공했고, BNAS는 노르웨이 해양 에너지 산업에 항공 서비스를 제공하는 회사인 Bristow 노르웨이 A/S의 지분 100%를 인수했습니다. 이 VIE에 대한 재무 정보는 아래 요약 재무 정보 표에 집계되어 있습니다.

Bristow Aviation Holdings Limited(“Bristow Aviation”) —회사는 보통주와 상당량의 Bristow Aviation 후순위 부채를 소유하고 있습니다. Bristow Aviation은 영국에 설립되었으며 자회사를 통해 BHL의 모든 발행 주식을 보유하고 있습니다. 2022년 12월 31일 현재 회사와 Impigra(아래 정의됨)는 Bristow Aviation의 지분을 각각 49%와 51% 소유하고 있습니다. Bristow Aviation의 여러 자회사는 주로 호주, 나이지리아, 노르웨이, 트리니다드 및 영국의 고객에게 항공 서비스를 제공합니다. Bristow Aviation의 자회사에는 BNAS, BHNL, PAAN 및 YII Energy가 포함되며 이러한 VIE 간의 모든 거래가 제거됩니다.

Bristow EU Holdco B.V.('BEU') — 2022년 12월 31일에 종료된 9개월 동안 회사는 특정 유럽 연합 관할권에서 서비스를 수행하기 위해 네덜란드에 새로운 법인을 설립했습니다. BEU는 회사가 49%를 소유하고 있으며 유럽연합 국민이 51%를 소유하고 있습니다. 이 VIE에 대한 재무 정보는 아래 요약 재무 정보 표에 집계되어 있습니다.

Bristow Helicopters (나이지리아) Limited (“BHNL”) —BHNL은 나이지리아 고객에게 항공 서비스를 제공하는 합작 투자 회사로 BHL이 지분 48%를 소유하고 있습니다. 나이지리아 시민이 100% 지분을 소유한 나이지리아 회사인 YII 에너지(아래 정의 참조)는 50%의 지분을 소유하고 직원 신탁 기금이 나머지 2%의 지분을 소유합니다. 이 VIE에 대한 재무 정보는 아래 요약 재무 정보 표에 집계되어 있습니다.

Impigra Aviation Holdings Limited(“Impigra”) —Impigra는 영국 Bristow 직원이 100% 소유한 영국 회사이며 Bristow Aviation의 보통주 51%를 소유하고 있습니다. Impigra의 자산과 부채는 주로 연결 시 제거되는 대출금을 포함한 회사 간 잔액으로 구성됩니다.

Pan African Airlines (Nigeria) Limited (“PAAN”) —PAAN은 나이지리아에서 현지 파트너와 합작 투자하여 회사가 50.17%의 지분을 소유하고 있습니다. PAAN은 나이지리아 고객에게 산업 항공 서비스를 제공합니다. 또한 회사는 역사적으로 PAAN에 후순위 금융 지원을 제공해 왔습니다. 회사는 PAAN의 경제적 성과에 영향을 미치는 가장 중요한 활동을 지시할 수 있는 권한을 갖고 있으며 회사의 지분 투자 및 운전 자본 투입 형태의 변동 지분을 보유하고 있으므로 회사는 PAAN을 주요 수혜자로 통합합니다. 이 VIE에 대한 재무 정보는 아래 요약 재무 정보 표에 집계되어 있습니다.

YII 5668 에너지(“YII 에너지”) —YII Energy는 나이지리아에 주소를 둔 휴면 법인이며 BHNL의 지분 50%를 소유하고 있습니다. 이 법인은 자본 부족으로 인해 VIE로 간주되며, 회사는 법인의 가장 중요한 활동을 지시할 권한이 있기 때문에 주요 수혜자입니다. 이 VIE에 대한 재무 정보는 아래 요약 재무 정보 표에 집계되어 있습니다.

회사는 통합 재무제표 내에서 위에 나열된 VIE 사이의 모든 거래를 제거합니다. 다음 표는 회사의 VIE 및 그 자회사(천 단위)에 대한 요약된 재무 정보를 전체적으로 보여줍니다.


	2022년 12월 31일		2022년 3월 31일












총자산	$	944,744	$	933,478













총 부채(1)	$	4,025,440	$	4,203,107

____________________

(1)Bristow Aviation 후순위 무담보 대출 주식(부채)을 포함하며 연 이자율 13.5%로 반기마다 회사에 지급됩니다. Bristow Aviation 및 자회사 요약 재무 정보 수준에서는 제거되지 않지만 슬롯 사이트 Inc. 및 자회사에서는 제거됩니다. 이러한 부채에 대한 이자 지급은 1996년 발생한 이후 연 13.5%의 이율로 연기되었으며 2022년 12월 31일 현재 총 32억 달러입니다.

기타 주요 계열사 — 비통합

회사는 현재 시장 상황을 고려하여 손상 징후에 대해 비연결 계열사를 평가합니다. 향후 시장 상황이나 계약 관계의 변화로 인해 일시적인 손상이 아닌 추가적인 손상이 식별될 수 있습니다.

쿠거 —회사는 캐나다의 주요 항공 서비스 제공업체인 Cougar Helicopters Inc.(“Cougar”)의 의결권 25%와 경제적 지분 40%를 소유하고 있습니다. Cougar의 운영은 주로 캐나다 대서양 연안과 북극의 해양 에너지 산업에 서비스를 제공하는 데 중점을 두고 있습니다. 쿠거는 지분법투자로 회계처리됩니다.

2021년 3월 31일에 종료된 12개월 동안 Cougar에 대한 투자를 평가한 후 회사는 중요한 고객 계약의 상실과 캐나다 동부 해양 에너지 시장에 대한 미래 정서의 추가 악화를 포함하여 이전 보고 기간의 사실과 상황의 변화를 기반으로 투자가 일시적이 아닌 손상을 입었다고 판단했습니다. 그 결과, 회사는 Cougar에 대한 투자에 대해 공정한 평가를 수행했으며 현금 흐름 할인 모델을 기반으로 공정 가치를 470만 달러로 결론지었습니다. 이는 2021년 3월 31일에 종료된 12개월 동안 기록된 Cougar에 대한 회사의 투자로 인해 5,190만 달러의 손상 손실이 발생한 장부 가치 5,660만 달러와 비교됩니다. 2021년 1월, 회사는 기한이 되었을 때 임대 계약에 대한 대가를 실질적으로 모두 회수할 가능성이 더 이상 가능성이 없다고 결론지었습니다. 이에 따라 회사는 현행 항공기 및 시설 임대 계약에 따라 Cougar로부터 받게 될 임대 비용을 현금 기준 회계로 전환했습니다. 회사는 MSSA에 따른 서비스에 대한 전액 보상을 받을 것으로 기대하므로 Cougar와의 유지 관리 서비스 및 지원 계약(“MSSA”)과 관련된 수익을 발생 기준으로 계속 인식하고 있습니다.

PAS —회사는 이집트의 해양 에너지 산업 및 기타 일반 항공 서비스에 헬리콥터 및 고정익 운송 수단을 제공하는 이집트 기업인 Petroleum Air Services('PAS')에 25%의 경제적 이해관계를 갖고 있습니다. PAS는 원가법 투자로 회계처리됩니다. 2022년 3월 31일에 종료된 12개월 동안 PAS에 대한 투자를 평가한 결과 회사는 PAS 성과 저하로 인한 손상 지표를 식별했습니다. 그 결과, 회사는 유의미한 판단과 가정을 요구하는 관측 불가능한 투입변수의 특성으로 인해 유의미한 수준 III 투입변수에 의존하는 시장 접근법을 사용하여 PAS에 대한 투자를 공정하게 평가했습니다. 시장접근법은 두 가지 방법을 활용했는데, 각 방법은 선별된 지침 공개회사에서 도출된 각 방법과 PAS의 예상 배당률 또는 수익에서 파생된 배수를 사용하여 유사한 가치 평가 결과를 산출했습니다. 이로 인해 2022년 3월 31일에 종료된 12개월 동안 1,600만 달러의 손상 손실이 기록되었습니다. 2022년 12월 31일과 2022년 3월 31일 현재 PAS에 대한 투자는 총 1,700만 달러였으며 비통합 계열사에 대한 투자의 연결 대차대조표에 포함되었습니다.

라이더 — T회사는 합병이 종료됨에 따라 이전에 브라질에서 통합되지 않은 계열사였던 Líder Táxi Aéreo S.A.(“Líder”)에 대한 지분 투자를 종료하기 위해 부분 해산 절차를 시작했습니다. 이 프로세스의 결과, 그리고 Líder에 대한 지분 투자를 평가한 결과, 회사는 2021년 3월 31일에 종료된 12개월 동안 Líder에 대한 투자에 대해 1,870만 달러의 비현금 손상 비용을 기록했습니다. 회사는 2020년 8월 현재 더 이상 Líder의 주주가 아닙니다.