사업 결합 |
12개월 종료 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
3월. 2021년 31일 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 사업 결합 [요약] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 사업 결합 | 사업 결합 에라 그룹 주식회사
2020년 6월 11일, Old Bristow와 Era의 결합은 Old Bristow의 보통주 주식과 교환하여 Old Bristow의 주주에게 보통주("결합 회사 보통주")를 발행한 Era와의 전체 주식 거래에서 성공적으로 완료되었습니다. 해당 거래는 회계기준 목록화(“ASC”) 805, 사업결합(“ASC 805”)에 따른 취득 회계 방법을 사용하여 회계처리되었습니다. 합병에서 Old Bristow는 Era의 자회사인 Merger Sub와 합병되었으며 Old Bristow는 생존 회사이자 Combined Company의 최종 모회사인 Era의 자회사로 남게 되었습니다. Era는 세계에서 가장 큰 헬리콥터 운영업체 중 하나이자 미국에서 가장 오랫동안 헬리콥터 운송 운영업체로 활동해 왔으며 주로 해양 석유 및 가스 생산 플랫폼, 시추 장비 및 기타 시설에 서비스를 제공하고 있습니다. 거래는 Era가 Old Bristow 주주들에게 Combined Company 보통주 주식을 발행하여 미국 연방 소득세 목적을 위한 면세 재조직 자격을 부여하는 전체 주식, 역삼각형 합병으로 구성되었습니다. 합병 후 Era는 이름을 슬롯 사이트 Inc.로 변경했으며, Combined Company 보통주는 새로운 종목 기호 VTOL로 NYSE에서 계속 거래되었습니다.
Era가 합병에서 법적 인수자인 반면, Old Bristow는 합병 조건 및 다음을 포함한 기타 고려 사항에 따라 회계 인수자로 결정되었습니다. (i) 합병 완료 직후 Old Bristow 주주는 Combined Company 보통주 발행 주식의 약 77%를 소유했으며, 합병 전 Era 보통주 보유자(“Era 보통주”)는 약 77%를 소유했습니다. 결합 회사 보통주 발행 주식의 23%와 (ii) 회사의 이사회는 Old Bristow 지명자 6명을 포함하여 8명의 이사로 구성됩니다. 본 합병은 ASC 805 '사업결합'에 따른 취득회계기준에 따라 회계처리되었습니다. 취득 회계처리 방법에서는 무엇보다도 취득한 자산과 인수한 부채를 취득일 현재의 공정 가치로 인식해야 합니다. 회사는 취득일로부터 1년 이내에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치에 대한 평가를 완료했습니다. 경영진은 인수한 항공기의 총 공정 가치를 1억 7,999만 달러로 기록했습니다. 2차 시장의 비유동적 상태로 인해 Era 차량에 대한 관련성 있고 신뢰할 수 있는 시장 데이터를 쉽게 이용할 수 없었습니다. 그 결과, 회사는 이익접근법의 현금흐름할인법을 사용하여 Era의 추정 기업가치로부터 Era 항공기의 공정가치를 도출했습니다. Era의 기업가치 추정치는 예상매출액, 할인율 등 주요 가정을 사용하여 이루어졌습니다. 모든 비항공기 취득 자산과 인수 부채는 공정 가치로 평가되었으며, 이는 성격에 따라 보다 쉽게 결정 가능했습니다. 항공기가 아닌 모든 취득 자산과 인수 부채에 공정 가치를 할당한 후 나머지 가치는 항공기에 귀속되었습니다. 2021 회계연도 2분기 동안 회사는 주로 항공기, 상환 가능한 비지배 이자 및 소득세와 관련하여 수신된 추가 정보로 인해 예비 추정치에 대한 측정 기간 조정을 기록했으며, 그 결과 염가 구매 이익이 570만 달러 증가했습니다.
이전된 대가의 취득일 공정 가치는 다음과 같이 구성되었습니다(천 단위):
___________________________
(1)취득일인 2020년 6월 11일 Era 주식의 종가를 기준으로 Era 보통주가 보유하는 결합 회사 보통주의 공정 가치를 나타냅니다.
(2)합병 완료 후 가속화된 Era 직원이 보유한 결합 회사 보통주의 제한된 주식 보상의 공정 가치를 나타냅니다.
(3)합병 전 가득 기간과 관련하여 Era 직원이 보유한 결합 회사 보통주의 제한된 주식 보상의 공정 가치를 나타냅니다.
다음 표에는 취득일인 2020년 6월 11일(천 단위)을 기준으로 취득한 자산과 인수한 부채의 공정 가치가 요약되어 있습니다.
구체적으로, Era 주가는 합병 발표 전 마지막 거래일과 합병 종료일 사이에 $8.59에서 $5.16으로 하락했습니다. 총합병 대가는 합병 계약 체결일과 합병 완료일 사이에 Old Bristow의 보통주 가치가 증가하거나 Era의 보통주 가치가 감소하는 경우 고정되고 변동하지 않는 교환 비율을 기반으로 했습니다.
(1)(2):
(1)합병의 결과로 회사는 2020년 8월에 Líder에 대한 투자를 처분해야 했습니다. 회사는 2020년 6월에 향후 투자 처분과 관련하여 1,870만 달러의 손상을 기록했습니다. 이 손상은 비반복적 성격으로 인해 2021년 3월 31일에 종료된 회계연도에 대한 추정 합산 순손실 및 슬롯 사이트 Inc.에 귀속되는 순손실에서 제외되었으며, 합병과의 관련으로 인해 2021년 3월 31일에 종료된 회계연도에 슬롯 사이트 Inc.에 귀속되는 추정 합산 순손실 및 순손실에 포함되었습니다.
(2)위에서 언급한 바와 같이, 감사되지 않은 추정 결합 재무 정보는 합병이 2019년 11월 1일에 발생한 것처럼 제시됩니다. 따라서 2020년 3월 31일에 종료되는 비교 역사적 기간에는 11장 사례에서 Old Bristow가 등장한 후속 기간만 포함됩니다.
2020년 6월 11일 인수일부터 회사의 연결 영업 명세서에 포함된 Era의 수익 및 수익 금액은 다음과 같습니다(천 단위).
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||