공정한 가치 공개 |
3개월 종료 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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6월. 2020년 3월 30일 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 공정 가치 공개 [요약] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 공정한 가치 공개 |
공정한 가치 공개 자산 또는 부채의 공정 가치는 측정일에 시장 참여자 간의 정상적인 거래에서 자산 또는 부채에 대한 주요 시장 또는 가장 유리한 시장에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하기 위해 받게 되는 가격(청산 가격)입니다. 회사는 공정가치를 측정할 때 관측 가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측 불가능한 투입변수의 사용을 최소화하는 공정가치 서열체계를 활용하고 공정가치를 측정하는 데 사용될 수 있는 투입변수의 세 가지 수준을 정의합니다.
공정 가치 측정 대상 자산과 부채는 측정에 사용된 입력 정보의 관측 가능성에 따라 다음과 같이 세 가지 수준 중 하나로 분류됩니다.
반복적인 공정 가치 측정
다음 표는 현재 회사가 보유하고 있는 금융 상품을 요약한 것입니다.2020년 6월 30일(후계자), 반복적으로 공정 가치로 평가됨(천 단위):
다음 표는 Old Bristow가 현재 보유한 금융 상품을 요약한 것입니다.2020년 3월 31일(후계자), 반복적으로 공정 가치로 평가됨(천 단위):
랍비 신탁 투자
랍비 신탁 투자는 현금과 뮤추얼 펀드로 구성되며 공정 가치는 동일한 자산에 대한 활성 시장의 공시 가격을 기준으로 하며 평가 계층 내에서 레벨 1로 지정됩니다. 랍비 신탁은 회사의 고위 임원을 위한 회사의 비적격 이연 보상 계획과 관련된 투자를 보유하고 있습니다.
위험회피수단으로 지정된 파생상품
파생 금융 상품은 공정 가치가 동일하거나 유사한 상품의 공시 시장 가격에 의해 결정되며 거래 상대방 위험을 조정한 외화 풋옵션 계약으로 구성됩니다. 참고 참조8회사의 파생 금융 상품에 대한 논의를 위한 요약 연결 재무제표.
올드 브리스토우 우선주 내장 파생상품
Old Bristow 우선주 내재 파생상품의 공정 가치는 수준 3에서 파생된 소득 접근 방식, 회사의 주식 변동성, 자본화 테이블, 종료 기간 및 주식 가치와 관련된 중요한 추정, 판단 및 가정이 필요한 관찰할 수 없는 입력에 의존했습니다.
다음 표는 우선주 내재 파생상품 레벨 3 공정 가치 측정의 롤포워드를 제공합니다.3개월이 2020년 6월 30일에 종료되었습니다.(후계자):
Old Bristow 우선주 내재 파생상품은 참고에 자세히 정의된 결제 시나리오를 고려함13요약 연결 재무제표에 적용됩니다. 다수의 정산 시나리오에는 정산 프리미엄이 필요했습니다. 지정된 프리미엄은 유동성 이벤트의 시기에 따라 달라지며 최소 (a)17%내부 수익률(“IRR”) (b)2.1x 투자 자본 배수(“MOIC”) 및 (c)14%유동성 이벤트가 이전인 경우 내부 수익률("IRR")3년, (y) a에게2.1x MOIC 및 (z)17%유동성 이벤트가 발생한 경우 IRR5년또는 그 이상. 내재 파생상품의 공정 가치는 "포함" 및 "부재" 접근 방식을 사용하여 결정되었으며, 먼저 기능이 있는 Old Bristow 우선주의 공정 가치(모든 분기 기능 포함)를 결정하고 이를 분기 기능이 없는 Old Bristow 우선주와 동일한 조건을 가진 상품의 공정 가치(즉, 우선주 호스트)와 비교합니다.
Old Bristow 우선주의 공정 가치는 다양한 종류의 자산에 총 자산 가치를 할당하는 옵션 가격 결정 방법(“OPM”)을 사용하여 추정되었습니다. 2020년 6월 11일(후임) 현재 Old Bristow는 다음 임기를 가정했습니다.6년, 무위험이자율0.38%및 변동성85%. 환매 또는 전환 기능이 없었다면 Old Bristow 우선주 보유자는 다음과 같이 영구 우선주를 가질 권리가 있었을 것입니다.10%현물 지급(“PIK”) 배당금 또는 가치가 COD(여기에 정의된 대로)에 따라 제공된 최소 수익을 초과하는 경우 보통주로 전환하여 얻을 수 있는 상승 가치에 대한 권리. 상승한 보통주로의 전환 가치는 유동성 사건 발생 시 잔여 금액으로 측정됩니다. 따라서 주관회사의 적정가치는 보통주로의 상향전환가액으로 추정하였으며, 이 역시 OPM을 이용하여 추정하였다. 2020년 6월 11일 현재 평가로 인해 Old Bristow 우선주 내재 파생상품의 공정 가치가 하락했습니다.1,540만 달러2020년 3월 31일부터(후임).
2020년 6월 11일, 합병이 실행되기 직전에 Old Bristow는 Old Bristow 우선주 지정 증명서("COD")의 섹션 8에 따라 콜 권리("콜 권리")를 행사했습니다. 이 조항에 따라 Old Bristow는 기본 거래(합병 또는 통합 포함)에서 재매입 가격으로 주식을 재매입할 수 있었습니다. (i) 청산 우선권에 (ii) 콜일부터 발행일로부터 5주년이 되는 날까지 발생한 배당금의 현재 가치(콜 권리가 행사되지 않은 경우)에 전체 환매 비율을 곱한 금액(다음과 같음)과 같습니다.102%발행일 3주년 이전에 콜권이 행사되었기 때문입니다.) 콜 권리 행사 시 Old Bristow 발행5.17962보유된 우선주 1주당 Old Bristow 보통주를 나머지 우선주 보유자에게 지급합니다.
Old Bristow 우선주 내재 파생상품을 포함하여 Old Bristow 우선주의 장부가치는 인식되지 않았으며 Old Bristow 우선주 보유자에게 발행된 Old Bristow 보통주를 공정 가치로 인식했습니다. (a) Old Bristow 우선주 내재 파생상품의 장부가치에 Old Bristow 우선주 호스트의 장부가치를 더한 값과 (b) Old Bristow 우선주에 대한 대가로 지급된 Old Bristow 보통주의 공정 가치 사이의 차이는 Old Bristow 보통주의 공정 가치가 Old Bristow 우선주 호스트와 내재 파생상품의 장부 가치를 합친 것보다 작기 때문에 이익잉여금으로 인식되었습니다. 또한, 합병 직전에 Old Bristow가 재구매했습니다.98,784Old Bristow 우선주 주식 및142,721Old Bristow 보통주의 주식. Old Bristow 우선주의 재매입은 본 합병과 관련하여 위에서 설명한 주식결제형 상환과 동일한 방식으로 처리되었습니다.
비반복적 공정 가치 측정
재고, 자산 및 장비, 매각 예정 자산 및 기타 무형 자산을 포함하는 회사의 비금융 자산 대부분은 반복적으로 공정 가치로 장부할 필요가 없습니다. 그러나 비금융자산의 손상 평가가 필요하고 손상된 것으로 간주되는 특정 유발 사건이 발생하는 경우 손상된 비금융자산은 공정 가치로 기록됩니다.
다음 표는 현재 자산을 요약한 것입니다.2020년 6월 30일(후계자), 비반복적으로 공정 가치로 평가됨(천 단위):
오래된 브리스토우가 그랬습니다아니요2019년 6월 30일 현재 비반복적으로 공정 가치로 평가되는 항목이 없습니다.
레벨 3 입력을 사용하는 재고의 공정 가치는 유사한 예비 부품의 판매 및 폐기에 대한 과거 경험, 판매 또는 폐기의 예상 기간, 판매될 예비 부품의 위치 및 판매되거나 달리 폐기될 예비 부품의 상태를 기반으로 한 부품 장부 가치의 회수 가능성에 대한 추정을 포함하는 예비 부품의 판매 및 폐기에 대한 현재 경제 상황을 평가하여 결정됩니다.
부채의 공정 가치
회사 부채의 공정 가치는 공정 가치에 관한 회계 기준에 따라 추정되었습니다. 회사의 장기부채의 공정가치는 유사한 약정에 대한 추정 현행이자율을 기초로 할인현금흐름분석을 사용하여 추정하였습니다. 특정 공정 가치 추정치를 개발하는 데는 상당한 판단이 필요했으며, 따라서 여기에 제시된 추정치는 회사가 현재 시장 교환에서 실현할 수 있는 금액을 반드시 나타내는 것은 아닙니다.
상각되지 않은 부채 발행 비용을 제외한 회사 부채의 장부 및 공정 가치는 다음과 같습니다(천 단위):
장부 가치는 다음과 같이 상각되지 않은 할인을 뺀 순액입니다(천 단위):
기타
회사의 현금 및 현금 등가물, 미수금 및 지급 계정의 공정 가치는 이러한 항목의 단기 특성으로 인해 장부 가치와 유사합니다.
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