Era Group Inc., 2019년 4분기 및 연간 실적 보고

휴스턴, 2020년 3월 5일 (GLOBE NEWSWIRE) -- Era Group Inc.(NYSE: ERA)는 오늘 2019년 12월 31일 종료된 4분기(“현재 분기”)에 70만 달러, 즉 희석주당 0.03달러의 회사 귀속 순손실을 보고했습니다. 2019년 9월 30일에 종료된 분기(“이전 분기”) 동안 190만 달러 또는 희석 주당 0.09달러, 영업 수익 5,890만 달러.  Era는 2019년 12월 31일(“현재 연도”)에 종료된 연도에 회사에 귀속된 순 손실이 360만 달러 또는 희석 주당 0.17달러라고 보고했습니다. 이는 영업 수익 2억 2,610만 달러에 비해 2018년 12월 31일 종료된 연도의 영업 수익은 1,390만 달러 또는 희석 주당 0.64달러였습니다(“이전 연도”). 년”).

이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 수익('EBITDA')은 이전 분기의 1,030만 달러에 비해 이번 분기의 1,010만 달러였습니다.  특별 항목을 제외하기 위해 조정된 EBITDA는 이전 분기의 1,050만 달러에 비해 이번 분기에 1,370만 달러를 기록했습니다.  이번 분기의 특별 항목은 회사의 마지막 남은 H225 헬리콥터와 관련된 비현금 손상 비용 160만 달러, 콜롬비아 자회사와 관련된 무형 자산 손상으로 인한 비현금 손상 비용 100만 달러, 예상되는 슬롯 사이트 Inc.("Bristow")와의 합병과 관련된 비일상 전문 서비스 비용 100만 달러로 구성되었습니다.  이전 분기의 특별 항목은 예상되는 Bristow와의 합병과 관련된 비일상적인 전문 서비스 수수료 20만 달러로 구성되었습니다.  위에서 언급한 특별 항목뿐만 아니라 자산 처분 이익을 제외하기 위해 추가로 조정된 EBITDA는 이전 분기의 970만 달러에 비해 이번 분기에 1,060만 달러를 기록했습니다.  자산 처분 이익은 이전 분기의 80만 달러에 비해 이번 분기에는 310만 달러였습니다.

2020년 1월 24일, Era와 Bristow는 전체 주식 거래에서 두 회사를 결합하여 향상된 규모와 다양화를 통해 재정적으로 더 강력한 글로벌 산업 리더를 만드는 최종 계약을 체결했다고 발표했습니다.

"우리는 예상되는 Bristow와의 합병에 대해 매우 기대하고 있습니다. 이는 두 회사의 이해관계자들에게 상당한 가치를 창출할 것이라고 믿습니다."라고 Era Group Inc의 사장 겸 CEO인 Chris Bradshaw가 말했습니다. "이전에 공개한 바와 같이 합병은 올해 하반기에 완료될 것으로 예상됩니다."

순차적 분기 결과

미국의 석유 및 가스 수익 증가와 이전 분기에 시작된 비상 대응 서비스 계약의 전체 분기 영향으로 인해 이번 분기의 영업 수익은 이전 분기에 비해 150만 달러 더 높았습니다.  이러한 증가는 이번 분기의 국제 석유 및 가스 수입 감소와 드라이 리스 수입 감소로 부분적으로 상쇄되었습니다.

운영비는 전 분기와 일치했습니다.

Bristow와의 예상 합병과 관련된 보상 비용 증가 및 전문 서비스 비용 증가로 인해 이번 분기에 관리 및 일반 비용이 220만 달러 증가했습니다.

이번 분기에 회사는 중형 헬리콥터 2대를 판매하고 주요 부품을 처분하여 310만 달러의 순익을 얻었습니다. 이전 분기에 회사는 3대의 경량 쌍발 헬리콥터, 2개의 격납고 시설, 기타 자산 및 장비를 매각하여 80만 달러의 순이익을 기록했습니다.

이번 분기 외화 이익은 주로 브라질 헤알 대비 미국 달러 약세로 인해 10만 달러였습니다.  브라질 헤알 대비 미국 달러의 강세로 인해 전 분기에 외화 손실이 70만 달러를 기록했습니다.

이전 분기 소득세 비용 50만 달러에 비해 이번 분기 소득세 혜택은 110만 달러였으며, 이는 주로 이번 분기에 인식된 손상 비용으로 인한 것입니다.

달력 분기 결과

이번 분기의 영업 수익은 2018년 12월 31일 종료된 분기('전년도 분기')에 비해 840만 달러 더 높았습니다. 주로 석유 및 가스 운영에서 헬리콥터 활용도가 높아지고 새로운 비상 대응 서비스 및 드라이 리스 계약이 개시되었기 때문입니다.

운영 비용은 주로 이번 분기의 활동 증가와 관련된 인건비 및 기타 비용의 증가로 인해 전년도 분기에 비해 250만 달러 증가했습니다.  이러한 증가는 수리 및 유지관리 비용 절감으로 부분적으로 상쇄되었습니다.

Bristow와의 예상 합병과 관련된 보상 비용 증가 및 전문 서비스 비용 증가로 인해 이번 분기에 관리 및 일반 비용이 200만 달러 증가했습니다.

이번 분기에 회사는 중형 헬리콥터 2대를 판매하고 주요 부품을 처분하여 310만 달러의 순익을 얻었습니다. 전년도 분기에 회사는 판매형 임대를 통해 H225 대형 헬리콥터 한 대를 처분하고 자본 부품을 처분하여 70만 달러의 순 손실을 기록했습니다.

전년도 분기의 높은 세전 손실로 인해 이번 분기 소득세 혜택이 60만 달러 감소했습니다.

회사에 귀속된 순손실은 전년도 분기의 580만 달러에 비해 이번 분기에는 70만 달러였습니다.

EBITDA는 전년도 분기의 460만 달러에 비해 이번 분기의 1,010만 달러였습니다.  특별 항목을 제외하기 위해 조정된 EBITDA는 전년도 분기의 500만 달러에 비해 이번 분기에 1,370만 달러였습니다.  이번 분기의 특별 항목은 위에서 논의되었습니다.  전년도 분기의 특별 항목은 회사의 마지막 남은 H225 헬리콥터와 관련된 비현금 손상 비용 100만 달러와 회사의 Dart Holding Company Ltd.(“Dart”) 합작 투자에서 발생한 지분 수익 60만 달러로 구성되었습니다. 위에서 언급한 특별 항목뿐만 아니라 자산 처분 이익을 제외하기 위해 추가로 조정된 EBITDA는 전년도 분기의 570만 달러에 비해 이번 분기에 1,060만 달러를 기록했습니다.  이번 분기의 자산 처분 이익은 310만 달러로 전년도 분기 손실 70만 달러와 비교됩니다.

연도 전체 결과

주로 새로운 드라이 리스 및 비상 대응 서비스 계약 개시로 인해 올해 영업 수익이 440만 달러 증가했습니다. 이러한 증가는 주로 낮은 활용도로 인한 미국 석유 및 가스 사업의 수익 감소로 부분적으로 상쇄되었습니다.

수리, 유지보수 및 인건비 증가로 인해 올해 운영 비용이 300만 달러 증가했습니다.

관리 및 일반 비용은 주로 전년도에 해결된 소송과 관련된 전문 서비스 수수료가 없기 때문에 금년에 680만 달러 감소했으며, 높은 보상 비용으로 부분적으로 상쇄되었습니다.

자산 처분과 특정 자산이 전년도 이후 완전히 감가상각되었기 때문에 올해 감가상각비가 190만 달러 감소했습니다.

현재 연도의 이자 수입은 주로 회사의 높은 현금 잔고와 판매 유형 임대에 대한 이자로 인해 140만 달러 증가했습니다.

이전 연도의 이자 비용은 주로 부채 잔액 감소와 회사의 수정 및 재작성 선순위 담보 회전 신용 기관 수정과 관련된 이연 부채 발행 비용 상각으로 인해 130만 달러 감소했습니다.

주로 세전 손실로 인해 올해 소득세 혜택은 70만 달러였습니다. 전년도 소득세 비용은 주로 소송 합의 수익 인식으로 인해 290만 달러였습니다.

회사에 귀속된 순손실은 전년도 순이익 1,390만 달러에 비해 올해 360만 달러였습니다.

EBITDA는 전년도 6,900만 달러에 비해 올해 4,320만 달러였습니다.  특별 항목을 제외하기 위해 조정된 EBITDA는 올해 3,790만 달러로 전년도 3,680만 달러에 비해 증가했습니다.  올해 특별 항목은 Bristow와의 예상되는 합병과 관련된 비일상 전문 서비스 비용 150만 달러, 회사의 마지막 남은 H225 헬리콥터와 관련된 비현금 손상 비용 160만 달러, 콜롬비아 자회사와 관련된 무형 자산 손상으로 인한 비현금 비용 100만 달러, Dart 합작 투자와 관련된 지분 이익 990만 달러, 기업 매각 손실 60만 달러로 구성되었습니다. 유가증권, 부채 소멸로 인한 손실은 10만 달러 미만입니다.  전년도 특별 항목은 Dart 합작 투자와 관련된 지분 수익 220만 달러, 소송 해결 수익 4,200만 달러, 해결된 소송과 관련된 비일상 전문 서비스 비용 1,120만 달러, 회사의 마지막 남은 H225 헬리콥터와 관련된 비현금 손상 비용 100만 달러, 브라질에서 이전에 해결된 세금 분쟁과 관련된 부채 소멸 이익 20만 달러로 구성되었습니다.  위에서 언급한 특별 항목뿐만 아니라 자산 처분 이익을 제외하기 위해 추가로 조정된 EBITDA는 전년도의 3,520만 달러에 비해 올해 3,420만 달러였습니다.  자산 처분 이익은 전년도 160만 달러에 비해 올해 370만 달러였습니다.

유동성

2019년 12월 31일 기준으로 회사는 수정 및 재작성된 선순위 담보 회전 신용 기관(이하 "시설")에 따라 현금 잔고가 1억 1,740만 달러이고 남은 가용성이 1억 2,430만 달러이며, 총 유동성은 2억 4,170만 달러입니다.  2019년 12월 31일 현재, 시설에 정의된 회사의 선순위 담보 레버리지 비율은 약정 요건 3.25배 이하에 비해 0.3배였으며, 시설에 정의된 회사의 이자 보장 비율은 약정 요건 1.75x 이상에 비해 3.2배였습니다.

자본 약속

회사는 2019년 12월 31일 현재 주로 새로운 헬리콥터 주문으로 구성된 8,050만 달러의 미지원 자본 약정을 보유하고 있습니다.  회사는 총 210만 달러의 청산 손해 배상 외에 추가 책임 없이 모든 자본 약정을 종료할 수 있습니다.

이러한 자본 약정에는 AW189 대형 헬리콥터 3대와 AW169 소형 쌍발 헬리콥터 5대를 구매하기로 한 계약이 포함되어 있습니다.  AW189 헬리콥터는 2020년과 2021년에 인도될 예정입니다. AW169 헬리콥터의 인도 날짜는 아직 결정되지 않았습니다.  또한 회사에는 최대 10대의 AW189 헬리콥터를 추가로 구매할 수 있는 뛰어난 옵션이 있었습니다.  이러한 옵션이 실행되면 헬리콥터는 2021년과 2022년에 인도될 예정입니다.

회의 통화

경영진은 2020년 3월 6일 오전 10시(동부 표준시 기준 오전 9시)부터 전화 회의를 실시하여 2019년 12월 31일에 종료된 4분기 및 전체 연도 결과를 검토합니다. 전화 회의에 액세스할 수 있는 방법은 다음과 같습니다.

모든 발신자는 액세스 코드 2897855를 참조해야 합니다.

미국 내: 교환원 지원 무료 전화번호: (800) 367-2403

미국 외 지역: 교환원 지원 국제 전화번호: (334) 777-6978

재생

전화 재생은 2020년 3월 20일까지 가능하며 재생 비밀번호 2897855를 사용하여 (888) 203-1112로 전화하여 액세스할 수 있습니다. 오디오 재생은 통화 직후 회사 웹사이트 www.erahelicopters.com에서도 제공되며 2020년 3월 20일까지 액세스할 수 있습니다. 2020년 3월 6일 금요일에 Era 웹사이트 www.erahelicopters.com에서 확인 가능.

시대 그룹 정보

Era는 세계에서 가장 큰 헬리콥터 운영업체 중 하나이며 미국에서 가장 오랫동안 서비스를 제공한 헬리콥터 운송 운영업체입니다.  Era는 미국 고객에게 서비스를 제공하는 것 외에도 브라질, 칠레, 콜롬비아, 인도, 멕시코, 스페인, 수리남을 포함한 다른 국가의 고객 및 제3자 헬리콥터 운영업체에 헬리콥터 및 관련 서비스를 제공합니다.  Era의 헬리콥터는 주로 해양 석유 및 가스 생산 플랫폼, 시추 장비 및 기타 시설 간에 인력을 수송하는 데 사용됩니다. 또한 Era의 헬리콥터는 비상 대응 서비스, 소방, 유틸리티, VIP 운송 및 기타 서비스를 수행하는 데 사용됩니다.  Era는 또한 제3자 운영자에게 다양한 운영 임대 솔루션과 기술 지원을 제공합니다.

미래예측진술 공개

이 보도 자료와 회사가 수시로 대중에게 공개하는 기타 보고서, 자료 및 구두 진술에서 논의된 특정 진술에는 개정된 1933년 증권법 27A항과 개정된 1934년 증권거래법 21E항의 의미 내에서 "미래 예측 진술"이 포함됩니다. 경영진의 기대, 전략적 목표, 비즈니스 전망, 예상 성과 및 재무 상태 및 기타 유사한 문제에 관한 이러한 미래 예측 진술에는 회사의 실제 결과, 성과 또는 결과 달성이 그러한 미래 예측 진술에서 논의되거나 암시된 미래 결과, 성과 또는 성취와 실질적으로 다를 수 있는 알려지거나 알려지지 않은 위험, 불확실성 및 기타 중요한 요소가 포함됩니다. 이러한 위험, 불확실성 및 기타 중요한 요소에는 무엇보다도 회사가 최근 발표한 슬롯 사이트 Inc.(“Bristow”)와의 결합과 관련된 위험이 포함됩니다. 여기에는 Bristow 및 회사가 필요한 주주 승인을 얻을 수 있는 능력, 예상 마감 일정에 따라 필요한 모든 조건을 충족할 수 있는 능력, 합병과 관련하여 개시될 수 있는 법적 절차, 규제 절차 또는 집행 문제의 결과, 합병에 필요한 규제 승인을 얻기 위해 부과된 조건, 다음에 발생하는 비용이 포함됩니다. 합병을 완료하고, 합병으로 인해 예상되는 시너지 효과가 실현되지 않을 가능성, 두 회사의 통합과 관련된 어려움, 예상되는 합병으로 인한 중단으로 인해 고객, 직원, 규제 기관 또는 공급업체와의 관계 유지가 더욱 어려워지고, 예상되는 결합에 대한 관리 시간 및 관심의 전환, 해양 석유 및 가스 탐사, 개발 및 생산 활동에 대한 회사의 의존도와 이들의 주기적 및 변동성 성격, 그리고 그러한 활동 수준에 대한 일반적인 경제 상황과 석유 및 천연가스의 전세계 가격 및 수요 변동이 미치는 영향 제한된 수의 고객에 대한 회사의 의존도와 파산 또는 통합으로 인한 고객 기반의 감소, 회사의 고객이 계약된 서비스나 입찰 프로세스를 축소 또는 취소하거나 다른 형태의 운송 수단을 통해 유사한 서비스를 얻을 위험 예산 배정의 대상이 되는 미국(“미국”) 정부 기관 계약에 대한 의존성, 회사 고객이 구현한 비용 절감 계획; 헬리콥터 운영에 내재된 위험; 허용 가능한 안전 기록과 신뢰성 수준을 유지하는 회사의 능력, 잠재적인 정부가 시추 활동에 대한 유예를 시행하는 것을 포함하여 증가하는 미국 및 외국 정부 규제 및 법률의 영향; 운영 및 고객 서비스 능력, 운영 결과 또는 재무 상태 및/또는 영향을 받는 헬리콥터의 시장 가치를 포함하여 회사의 사업에 장기간 또는 무기한으로 회사 항공기 전체 또는 일부의 접지가 미치는 영향 다른 지역 및 항공 서비스 시장으로 성공적으로 확장할 수 있는 회사의 능력 회사가 사업을 운영하는 외국의 정치적 불안정, 정부 조치, 전쟁, 테러 행위, 무역 정책 및 경제 상황 변화와 관련된 위험으로 인해 회사 자산의 몰수, 국유화, 몰수 또는 박탈 또는 불가항력 상황이 발생할 수 있습니다. 세계 경제 및 금융 시장 하락의 영향; 회사의 자산 가치와 헬리콥터, 예비 부품 및 관련 서비스 구매 비용에 대한 환율 변동의 영향; 예상되는 이익을 실현하지 못한 채 새로운 항공 서비스 라인에 투자하는 것과 관련된 위험; 보상을 보장하지 않고 경쟁 프로세스에 참여하거나 전략적 기회를 위해 상당한 자원을 소비할 위험 소수의 헬리콥터 제조업체 및 공급업체에 대한 회사의 의존도; 노후된 헬리콥터를 교체해야 하는 회사의 지속적인 요구; 중고 헬리콥터와 부품을 처리하기 위해 회사가 2차 헬리콥터 시장에 의존하고 있습니다. 회사의 정보 기술 의존도와 사이버 보안 사고로 인한 잠재적 피해; 회사와 고객 간의 위험 배분의 영향; 비상 대응 서비스 제공과 관련된 책임, 법적 수수료 및 비용; 악천후 및 계절성; 회사의 부채 구조와 관련된 위험; 회사의 거래상대방 신용위험 노출; 회사의 합작 투자 및 파트너의 운영 및 재정적 어려움의 영향과 필요한 경우 합작 투자 파트너를 식별하고 확보하는 것과 관련된 위험 회사가 전체 지분을 소유하지 않은 자회사의 다른 소유주 및 기타 지분 피투자자와 충돌합니다. 법적 절차의 불리한 결과; 연료 비용의 상당한 증가; 보험 보장을 받을 수 있는 회사의 능력과 그러한 보장의 적절성 및 가용성, 노동 문제의 가능성; 자격을 갖춘 인력의 유치 및 유지; 회사 보통주에 대한 외국인 지분 제한; 그리고 기타 다양한 문제와 요인 중 다수는 회사의 통제 범위를 벗어납니다.  또한 이러한 진술은 1995년 증권민사소송개혁법에 따른 Era Group의 경고문을 구성합니다. 이러한 모든 요소를 ​​예측하거나 식별하는 것은 불가능합니다. 결과적으로, 전술한 내용은 모든 잠재적 위험이나 불확실성에 대한 완전한 논의로 간주되어서는 안 됩니다. "추정하다", "프로젝트", "의도하다", "믿다", "계획"이라는 단어와 유사한 표현은 미래 예측 진술을 식별하기 위한 것입니다. 미래예측 진술은 해당 진술이 작성된 문서의 날짜에만 적용됩니다. Era Group은 Era Group의 기대 변화 또는 미래 예측 진술의 기반이 되는 사건, 조건 또는 상황의 변화를 반영하기 위해 미래 예측 진술에 대한 업데이트 또는 개정을 제공할 의무나 약속을 부인합니다. 본 보도자료의 미래 예측 진술은 회사의 비즈니스에 영향을 미치는 많은 불확실성, 특히 2019년 12월 31일에 종료된 연도의 Era Group의 10-K 양식에 대한 연례 보고서와 8-K 양식(있는 경우)에 대한 Era Group의 현재 보고에서 '위험 요소'에 언급된 내용과 함께 평가되어야 합니다.

이 시설에서는 회사가 4분기 단위로 특정 재무 비율을 유지하도록 요구합니다.  이자보상배율은 (i) EBITDA(시설에 정의된 대로)에서 배당금과 분배금을 뺀 후 (ii) 이자 비용으로 나눈 후행 4분기 몫입니다.  이자보상배율은 GAAP에서 정의한 운영 성과나 유동성의 척도가 아니며 다른 회사에서 제시하는 유사한 제목의 척도와 비교할 수 없습니다.  선순위 담보 레버리지 비율은 (i) 빌린 돈에 대한 담보 부채, 자본 임대 의무 및 비연결 법인의 채무 보증의 합계를 (ii) EBITDA(시설에 정의된 대로)로 나누어 계산합니다.  선순위 담보 레버리지 비율은 GAAP에서 정의한 운영 성과 또는 유동성을 측정하는 것이 아니며 다른 회사에서 제시하는 유사한 제목의 측정과 비교할 수 없습니다.  EBITDA는 이 릴리스의 다른 부분에 제시된 것과는 다르게 시설에서 계산됩니다.

추가 정보 및 위치

제안된 거래와 관련하여 Era는 Era의 투자설명서('공동 위임장/설명서')이기도 한 Era와 Bristow의 공동 위임장을 포함하는 S-4 양식의 등록 명세서('등록 명세서')를 SEC에 제출할 계획입니다. Era와 Bristow는 각각 해당 주주에게 공동 위임장/설명서를 제공합니다. Era와 Bristow는 또한 제안된 거래와 관련하여 SEC에 기타 관련 문서를 제출할 계획입니다. 이 문서는 제안된 거래와 관련하여 Era 또는 Bristow가 SEC에 제출할 수 있는 공동 위임장/투자 설명서 또는 등록 명세서 또는 기타 문서를 대체하지 않습니다. 투자자 및 증권 보유자는 공동 위임장/투자 설명서(모든 수정 사항 및 보충 사항 포함) 및 기타 관련 문서가 공개되면 주의 깊게 전체 내용을 읽어 보시기 바랍니다. 제안된 거래, 거래 당사자 및 거래와 관련된 위험. 귀하는 SEC 웹사이트 www.sec.gov에서 Era와 Bristow가 제출한 공동 위임장/설명서(제공되는 경우), 등록 명세서(제공되는 경우) 및 기타 관련 문서의 사본을 무료로 얻을 수 있습니다. 또는 그러한 제출이 있을 때 (1) Era에 우편으로 945 Bunker Hill, Suite 650, Houston, Texas 77024, Attention: Investor Relations, 전화로 요청하면 얻을 수 있습니다. (713)-369-4700으로 전화하거나 Era 회사 웹사이트(www.erahelicopters.com)의 투자자 페이지로 이동하세요. 또는 (2) 우편(3151 Briarpark Drive, Suite 700, Houston, Texas, 77042, Attention: Investor Relations)으로 Bristow를 방문하거나 (713) 267-7600으로 전화하거나 Bristow 회사 웹사이트(www.bristowgroup.com)의 투자자 페이지를 방문하세요.

대리 권유 참가자

Era, Bristow 및 특정 이사 및 임원은 SEC 규정에 따라 제안된 거래와 관련하여 Era 및 Bristow 주주로부터 위임장 권유에 참가자로 간주될 수 있습니다. 2019년 12월 31일에 종료되는 2019년 12월 31일에 종료되는 10-K 양식의 Era 연례 보고서(2020년 3월 6일에 SEC에 제출됨)에서 Era 이사 및 임원의 이름, 소속 및 이해관계에 관한 정보를 얻을 수 있습니다. 투자자는 Bristow 웹사이트에서 Bristow 이사 및 임원의 이름, 소속 및 이해관계에 관한 정보를 얻을 수 있습니다. 의결권 권유 참가자에 관한 기타 정보와 주식 보유 여부 등에 따른 직간접적 이익에 대한 설명은 제안된 거래와 관련하여 SEC에 제출할 공동 위임장/설명서 및 기타 관련 자료가 제공되는 경우 이에 포함됩니다. 투자자는 투표 또는 투자 결정을 내리기 전에 공동 위임장 설명서/투자설명서가 공개되면 전체 내용을 주의 깊게 읽어야 합니다.

제안 또는 권유 금지

This communication does not constitute an offer to buy or solicitation of an offer to sell any securities or an invitation to purchase or subscribe for any securities or the solicitation of any vote in any jurisdiction pursuant to the proposed transaction or otherwise, nor shall there be any sale, issuance or transfer of securities in any jurisdiction in contravention of applicable law. Subject to certain exceptions to be approved by the relevant regulators or certain facts to be ascertained, the public offer will not be made directly or indirectly, in or into any jurisdiction where to do so would constitute a violation of the laws of such jurisdiction, or by use of the mails or by any means or instrumentality (including facsimile transmission, telephone and the internet) of interstate or foreign commerce, or any facility of a national securities exchange, of any such jurisdiction.

Era Group에 관한 추가 정보를 원하시면 Jennifer Whalen에게 (713) 369-4636으로 연락하시거나 Era Group 웹사이트 www.erahelicopters.com을 방문하십시오.

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1. 주로 석유 및 가스 서비스이지만 유틸리티 서비스로 인한 수익 및 비행 시간도 포함됩니다.
2. 회사의 드라이 리스 서비스 라인에서 헬리콥터로 비행한 시간은 포함되지 않습니다.

비GAAP 지표 조정

회사 경영진은 EBITDA 및 조정 EBITDA를 사용하여 비즈니스 성과 및 운영 결과를 평가합니다. EBITDA는 이자(이자 소득 및 이자 비용 포함), 세금, 감가상각비 및 상각비 전 이익으로 정의됩니다. 조정된 EBITDA는 아래에 설명된 대로 보고 기간 동안 발생한 특정 특별 항목에 대해 추가로 조정된 EBITDA로 정의됩니다. 회사는 투자자에게 운영 성과에 대한 보충 측정치를 제공하기 위해 EBITDA 및 조정 EBITDA를 포함합니다. EBITDA나 조정 EBITDA는 모두 미국에서 일반적으로 인정되는 회계 원칙(“GAAP”)에 따라 인식되는 용어가 아닙니다. 따라서 이는 영업 성과의 척도로서 순이익의 지표 또는 대안으로 사용되어서는 안 됩니다. 또한 EBITDA 및 조정 EBITDA는 채무 상환 요구 사항과 같은 특정 현금 요구 사항을 고려하지 않으므로 경영진이 임의로 사용할 수 있는 잉여 현금 흐름을 측정하기 위한 것이 아닙니다. EBITDA 및 조정 EBITDA(또는 유사한 측정값)의 정의는 회사와 업계에 따라 다를 수 있으므로 다른 회사에서 사용하는 유사한 제목의 측정값과 비교할 수 없을 수도 있습니다.

다음 표는 가장 직접적으로 비교할 수 있는 GAAP 척도인 순이익과 EBITDA 및 조정 EBITDA(천 단위)의 조정을 제공합니다.

(1) 특별 항목에는 다음이 포함됩니다.

잉여현금흐름은 영업 활동으로 제공되는 회사의 순 현금에 자산 및 장비 처분 수익을 더하고 자산 및 장비 구매와 관련된 지출을 뺀 금액을 나타냅니다. 조정된 잉여 현금 흐름은 Bristow와의 예상 합병과 관련하여 지급된 전문 서비스 수수료를 제외하도록 조정된 잉여 현금 흐름입니다.  경영진은 조정 잉여현금흐름을 사용하는 것이 특별 항목에 대한 현금 지급을 제외하고 사업에서 현금을 창출할 수 있는 회사의 능력을 측정한다는 점에서 의미가 있다고 믿습니다. 경영진은 이 정보를 회사의 유동성과 성과를 평가하기 위한 분석 지표로 사용합니다.  그러나 투자자는 회사의 잉여현금흐름을 계산하는 데 다양한 방법이 있을 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 결과적으로 경영진이 조정 잉여 현금 흐름을 계산하는 데 사용하는 방법은 다른 회사에서 잉여 현금 흐름을 계산하는 데 사용하는 방법과 다를 수 있습니다.

다음 표는 가장 직접적으로 비교할 수 있는 GAAP 척도인 영업 활동으로 제공되는 순현금과 잉여 현금 흐름 및 조정된 잉여 현금 흐름(천 단위)의 조정을 제공합니다.

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(2)  예상되는 Bristow와의 합병과 관련된 비정기적인 전문 서비스 수수료.

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참고: Era는 모든 헬리콥터를 소유하고 통제합니다.

2020년 3월 5일 출시됨