Era Group Inc., 2019년 3분기 실적 보고

휴스턴, 2019년 11월 5일 (GLOBE NEWSWIRE) -- Era Group Inc.(NYSE: ERA)는 오늘 2019년 9월 30일 종료된 3분기(“현재 분기”)에 190만 달러, 즉 희석 주당 0.09달러의 순 손실을 보고했으며, 순이익 대비 영업 수익은 5,890만 달러입니다. 2019년 6월 30일 종료된 분기('이전 분기')에 대한 회사의 귀속 금액은 490만 달러 또는 희석 주당 0.22달러이며 영업 수익은 5,550만 달러입니다.

이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 수익('EBITDA')은 이전 분기의 1,830만 달러에 비해 이번 분기의 1,030만 달러였습니다.  자산 처분 및 특별 항목을 제외하기 위해 조정된 EBITDA는 이전 분기의 800만 달러에 비해 이번 분기에 950만 달러를 기록했습니다.  자산 처분에 대한 순이익은 이전 분기의 10만 달러 순 손실과 비교하여 이번 분기의 80만 달러였습니다.  이번 분기에는 특별한 항목이 없었습니다. 그러나 이번 분기 결과는 주로 브라질 헤알 대비 미국 달러의 강세로 인해 70만 달러의 외화 손실로 인해 부정적인 영향을 받았습니다.  이전 분기의 특별 항목은 Dart Holding Company Limited(“Dart”) 합작 투자 매각 이익과 관련된 지분 수익 1,090만 달러, 투자 매각 손실 60만 달러, 부채 소멸 손실 10만 달러 미만으로 구성되었습니다.

회사는 2019년 첫 9개월 동안 2,390만 달러의 잉여 현금 흐름을 창출했으며, 그 중 1,660만 달러가 이번 분기에 창출되어 2015년 이후 회사의 흑자 잉여 현금 흐름 창출 기록을 이어가고 있습니다.

순차적 분기 결과

이번 분기의 영업 수익은 주로 미국 석유 및 가스 사업에서 헬리콥터 활용도가 높아지면서 이전 분기에 비해 340만 달러 더 높았습니다.

인건비, 보험 및 연료 비용 증가로 인해 이번 분기의 운영 비용이 70만 달러 증가했으며, 수리 및 유지 관리 비용 감소로 부분적으로 상쇄되었습니다.

주로 전문 서비스 비용 증가로 인해 이번 분기에 관리 및 일반 비용이 20만 달러 증가했습니다.

경형 쌍발 헬리콥터 3대, 격납고 시설 2대, 기타 자산 및 장비 판매로 인해 이번 분기 자산 처분 이익은 80만 달러였습니다.

이번 분기의 외화 손실은 주로 브라질 헤알 대비 미국 달러의 강세로 인해 70만 달러였습니다.

이번 분기의 소득세 비용은 주로 이전 분기의 Dart 합작 투자 매각으로 인해 90만 달러 감소했습니다.

달력 분기 결과

이번 분기의 영업 수익은 2018년 9월 30일 종료된 분기('전년도 분기')에 비해 430만 달러 더 높았습니다. 주로 석유 및 가스 운영에서 헬리콥터 활용도가 높아지고 새로운 드라이 리스 및 비상 대응 서비스 계약이 개시되었기 때문입니다.

주로 수리, 유지보수 및 인건비 증가로 인해 이번 분기의 운영 비용이 300만 달러 증가했습니다.

주로 전문 서비스 비용 증가로 인해 이번 분기에 관리 및 일반 비용이 30만 달러 증가했습니다.

이번 분기의 외화 손실은 주로 브라질 헤알 대비 미국 달러의 강세로 인해 60만 달러 증가했습니다.

이전 분기의 소송 해결 수익 인식으로 인해 이번 분기 소득세 비용이 730만 달러 감소했습니다.

전년도 분기의 회사 귀속 순이익 3,130만 달러에 비해 이번 분기 회사 귀속 순손실은 190만 달러였습니다.  이번 분기 EBITDA는 전년 동기 대비 4,120만 달러 감소했습니다.  자산 처분 및 특별 항목을 제외하기 위해 조정된 EBITDA는 이번 분기에 20만 달러 증가했습니다.  자산 처분에 대한 순이익은 전년도 분기의 10만 달러 순 손실과 비교하여 이번 분기의 80만 달러였습니다.  이번 분기에는 특별한 항목이 없습니다.  전년도 분기의 특별 항목은 현재 해결된 소송과 관련된 비정기적 전문 서비스 비용 20만 달러, 소송 해결 수익 4,200만 달러, Dart 합작 투자에서 얻은 지분 수익 50만 달러로 구성되었습니다.

유동성

2019년 9월 30일 기준으로 회사는 수정 및 재작성된 선순위 담보 회전 신용 기관("시설")에 따라 총 유동성 2억 3,200만 달러에 달하는 현금 잔고 1억 770만 달러와 남은 가용성 1억 2,430만 달러를 보유하고 있습니다. 2019년 9월 30일 현재, 시설에 정의된 회사의 선순위 담보 레버리지 비율은 약정 요건인 3.25배 이하에 비해 0.4배였으며, 회사의 이자보상배율은 약정 요건인 1.75배 이상에 비해 2.9배였습니다.

자본 약속

2019년 9월 30일 현재 회사는 7,820만 달러의 미지원 자본 약정을 보유하고 있습니다. 회사는 총액 210만 달러의 청산 손해 배상 외에 추가 책임 없이 모든 약정을 종료할 수 있습니다.

이러한 자본 약정에는 AW189 대형 헬리콥터 3대와 AW169 경량 쌍발 헬리콥터 5대를 구매하기로 한 계약이 포함되어 있습니다. AW189 헬리콥터는 2020년과 2021년에 인도될 예정입니다. AW169 헬리콥터의 인도 날짜는 아직 결정되지 않았습니다. 또한 회사는 최대 10대의 AW189 헬리콥터를 추가로 구매할 수 있는 탁월한 옵션을 보유하고 있습니다. 이러한 옵션이 실행되면 헬리콥터는 2021년과 2022년에 인도될 예정입니다.

회의 통화

경영진은 2019년 9월 30일 종료된 3분기 결과를 검토하기 위해 2019년 11월 6일 수요일 오전 10시(ET)(오전 9시(CT))부터 전화 회의를 실시할 예정입니다. 전화 회의는 다음과 같이 액세스할 수 있습니다.

모든 발신자는 액세스 코드 3219118을 참조해야 합니다.

미국 내: 교환원 지원 무료 전화번호: (800) 353-6461

미국 외 지역: 교환원 지원 국제 전화번호: (334) 323-0501

재생

888-203-1112로 전화하고 위의 액세스 코드를 사용하면 2019년 11월 20일까지 전화 재생이 가능합니다.  오디오 재생은 통화 직후 회사 웹사이트 www.erahelicopters.com에서 제공되며 2019년 11월 20일까지 액세스할 수 있습니다. 동반 투자자 프레젠테이션은 2019년 11월 6일 Era 웹사이트 www.erahelicopters.com에서 제공됩니다.

Era에 관한 추가 정보는 (713) 369-4636으로 Jennifer Whalen에게 문의하거나 Era Group 웹사이트(https://ir.erahelicopters.com/)를 방문하세요.

시대그룹 소개

Era는 세계에서 가장 큰 헬리콥터 운영업체 중 하나이며 미국("미국")에서 가장 오랫동안 서비스를 제공한 헬리콥터 운송 운영업체입니다.  Era는 미국 고객에게 서비스를 제공하는 것 외에도 브라질, 콜롬비아, 인도, 멕시코, 스페인, 수리남을 포함한 다른 국가의 고객 및 제3자 헬리콥터 운영자에게 헬리콥터 및 관련 서비스를 제공합니다.  Era의 헬리콥터는 주로 해양 석유 및 가스 생산 플랫폼, 시추 장비 및 기타 시설 간에 인력을 수송하는 데 사용됩니다. 또한 Era의 헬리콥터는 비상 대응 서비스, 소방, 유틸리티, VIP 운송 및 기타 서비스를 수행하는 데 사용됩니다.  Era는 또한 제3자 운영자에게 다양한 운영 임대 솔루션과 기술 지원을 제공합니다.

미래예측진술 공개

이 릴리스에는 "미래 예측 진술"이 포함되어 있습니다. 미래 예측 진술은 미래 사건에 대한 회사의 현재 기대 또는 예측을 제공합니다. 미래예측진술은 일반적으로 "할 수도 있다", "할 것이다", "예상한다", "의도하다", "추정하다", "예상하다", "믿다", "계획하다", "계속하다"와 같은 미래예측 용어 또는 기타 유사한 단어의 사용으로 식별될 수 있습니다. 이러한 진술은 1995년 증권민사소송개혁법의 면책조항에 따라 작성되었으며, 미래 사건에 대한 경영진의 현재 견해를 반영하고 알려져 있거나 알려지지 않은 위험과 불확실성의 영향을 받습니다. 회사의 실제 결과는 미래 예측 진술에서 예상한 결과와 실질적으로 다를 수 있습니다. 회사는 투자자들에게 미래 예측 진술에 과도하게 의존하지 말 것을 경고합니다. 이러한 위험, 불확실성 및 기타 중요한 요소에는 무엇보다도 해양 석유 및 가스 탐사, 개발 및 생산 활동에 대한 회사의 의존도와 이들의 주기적 및 변동성 성격, 그리고 이러한 활동 수준에 대한 일반적인 경제 상황과 석유 및 천연가스의 전 세계 가격 및 수요 변동이 미치는 영향이 포함됩니다. 제한된 수의 고객에 대한 회사의 의존도와 파산 또는 통합으로 인한 고객 기반의 감소, 회사의 고객이 계약된 서비스나 입찰 프로세스를 축소 또는 취소하거나 다른 형태의 운송 수단을 통해 유사한 서비스를 얻을 위험 예산 배정의 대상이 되는 미국 정부 기관 계약에 대한 의존성; 회사 고객이 구현한 비용 절감 계획; 헬리콥터 운영에 내재된 위험; 허용 가능한 안전 기록과 신뢰성 수준을 유지하는 회사의 능력, 잠재적인 정부가 시추 활동에 대한 유예를 시행하는 것을 포함하여 증가하는 미국 및 외국 정부 규제 및 법률의 영향; 운영 및 고객 서비스 능력, 운영 결과 또는 재무 상태 및/또는 영향을 받는 헬리콥터의 시장 가치를 포함하여 회사의 사업에 장기간 또는 무기한으로 회사 항공기 전체 또는 일부의 접지가 미치는 영향 다른 지역 및 항공 서비스 시장으로 성공적으로 확장할 수 있는 회사의 능력 회사가 사업을 운영하는 외국의 정치적 불안정, 정부 조치, 전쟁, 테러 행위, 무역 정책 및 경제 상황 변화와 관련된 위험으로 인해 회사 자산의 몰수, 국유화, 몰수 또는 박탈 또는 불가항력 상황이 발생할 수 있습니다. 세계 경제 및 금융 시장 하락의 영향; 회사의 자산 가치와 헬리콥터, 예비 부품 및 관련 서비스 구매 비용에 대한 환율 변동의 영향; 예상되는 이익을 실현하지 못한 채 새로운 항공 서비스 라인에 투자하는 것과 관련된 위험; 보상을 보장하지 않고 경쟁 프로세스에 참여하거나 전략적 기회를 위해 상당한 자원을 소비할 위험 소수의 헬리콥터 제조업체 및 공급업체에 대한 회사의 의존도; 노후된 헬리콥터를 교체해야 하는 회사의 지속적인 요구; 중고 헬리콥터와 부품을 처리하기 위해 회사가 2차 헬리콥터 시장에 의존하고 있습니다. 회사의 정보 기술 의존도와 사이버 보안 사고로 인한 잠재적 피해; 회사와 고객 간의 위험 배분의 영향; 비상 대응 서비스 제공과 관련된 책임, 법적 수수료 및 비용; 악천후 및 계절성; 회사의 부채 구조와 관련된 위험; 회사의 거래상대방 신용위험 노출; 회사의 합작 투자 및 파트너의 운영 및 재정적 어려움의 영향과 필요한 경우 합작 투자 파트너를 식별하고 확보하는 것과 관련된 위험 회사가 전체 지분을 소유하지 않은 자회사의 다른 소유주 및 기타 지분 피투자자와 충돌합니다. 법적 절차의 불리한 결과, 상당한 비용 증가; 보험 보장을 받을 수 있는 회사의 능력과 그러한 보장의 적절성 및 가용성, 노동 문제의 가능성; 자격을 갖춘 인력의 유치 및 유지; 회사 보통주에 대한 외국인 지분 제한; 미국 증권 거래 위원회에 제출된 회사의 Form 10-K, Form 10-Q 및 Form 8-K 보고서(해당 보고서에 대한 모든 수정 사항 포함)에 수시로 설명되는 다양한 기타 위험 요소. 그러한 요인을 모두 예측하거나 식별하는 것은 불가능합니다. 결과적으로, 전술한 내용은 모든 잠재적 위험이나 불확실성에 대한 완전한 논의로 간주되어서는 안 됩니다. 미래예측 진술은 해당 진술이 작성된 문서의 날짜에만 적용됩니다. Era Group은 Era Group의 기대 변화나 미래 예측 진술의 기반이 되는 사건, 조건 또는 상황의 변화를 반영하기 위해 미래 예측 진술에 대한 업데이트 또는 개정을 제공할 의무나 약속을 부인합니다.

이 시설에서는 회사가 4분기 단위로 특정 재무 비율을 유지하도록 요구합니다.  이자보상배율은 (i) EBITDA(시설에 정의된 대로)에서 배당금과 분배금을 뺀 후 (ii) 이자 비용으로 나눈 후행 4분기 몫입니다.  이자보상배율은 GAAP에서 정의한 운영 성과나 유동성의 척도가 아니며 다른 회사에서 제시하는 유사한 제목의 척도와 비교할 수 없습니다.  선순위 담보 레버리지 비율은 (i) 빌린 돈에 대한 담보 부채, 자본 임대 의무 및 비연결 법인의 채무 보증의 합계를 (ii) EBITDA(시설에 정의된 대로)로 나누어 계산합니다.  선순위 담보 레버리지 비율은 GAAP에서 정의한 운영 성과 또는 유동성을 측정하는 것이 아니며 다른 회사에서 제시하는 유사한 제목의 측정과 비교할 수 없습니다.  EBITDA는 이 릴리스의 다른 부분에 제시된 것과는 다르게 시설에서 계산됩니다.

____________________

(1) 주로 석유 및 가스 서비스이지만 소방과 같은 유틸리티 서비스로 인한 수익 및 비행 시간도 포함됩니다.

(2) 당사의 드라이 리스 서비스 라인에서 헬리콥터로 비행한 시간은 포함되지 않습니다.

비GAAP 지표 조정

회사 경영진은 EBITDA 및 조정 EBITDA를 사용하여 비즈니스 성과 및 운영 결과를 평가합니다. EBITDA는 이자(이자 소득 및 이자 비용 포함), 세금, 감가상각비 및 상각비 전 이익으로 정의됩니다. 조정된 EBITDA는 아래에 설명된 대로 보고 기간 동안 발생한 특정 특별 항목에 대해 추가로 조정된 EBITDA로 정의됩니다. 회사는 투자자에게 운영 성과에 대한 보충 측정치를 제공하기 위해 EBITDA 및 조정 EBITDA를 포함합니다. EBITDA나 조정 EBITDA는 모두 미국에서 일반적으로 인정되는 회계 원칙(“GAAP”)에 따라 인식되는 용어가 아닙니다. 따라서 이는 영업 성과의 척도로서 순이익의 지표 또는 대안으로 사용되어서는 안 됩니다. 또한 EBITDA 및 조정 EBITDA는 채무 상환 요구 사항과 같은 특정 현금 요구 사항을 고려하지 않으므로 경영진이 임의로 사용할 수 있는 잉여 현금 흐름을 측정하기 위한 것이 아닙니다. EBITDA 및 조정 EBITDA(또는 유사한 측정값)의 정의는 회사와 업계에 따라 다를 수 있으므로 다른 회사에서 사용하는 유사한 제목의 측정값과 비교할 수 없을 수도 있습니다.

다음 표는 가장 직접적으로 비교할 수 있는 GAAP 척도인 순이익과 EBITDA 및 조정 EBITDA(천 단위)의 조정을 제공합니다.

잉여 현금 흐름은 영업 활동으로 제공되는 회사의 순 현금에 자산 및 장비 처분 수익을 더하고 자산 및 장비 구매와 관련된 지출을 뺀 금액을 나타냅니다. 조정된 잉여현금흐름은 2018년 3분기에 해결된 소송과 관련하여 지급된 전문 서비스 수수료 및 해당 소송 해결에 따른 수익금을 제외하도록 조정된 잉여현금흐름입니다.  경영진은 조정 잉여현금흐름을 사용하는 것이 특별 항목에 대한 현금 지급을 제외하고 사업에서 현금을 창출할 수 있는 회사의 능력을 측정한다는 점에서 의미가 있다고 믿습니다. 경영진은 이 정보를 회사의 유동성과 성과를 평가하기 위한 분석 지표로 사용합니다.  그러나 투자자는 회사의 잉여현금흐름을 계산하는 데 다양한 방법이 있을 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 결과적으로 경영진이 조정 잉여 현금 흐름을 계산하는 데 사용하는 방법은 다른 회사에서 잉여 현금 흐름을 계산하는 데 사용하는 방법과 다를 수 있습니다.

다음 표는 가장 직접적으로 비교할 수 있는 GAAP 척도인 영업 활동으로 제공되는 순 현금과 잉여 현금 흐름 및 조정된 잉여 현금 흐름(천 단위)의 조정을 제공합니다.

____________________

(1) 특별 항목에는 다음이 포함됩니다.

• 2019년 2분기, 2019년 1분기, 2018년 4분기, 2018년 3분기 각각 1,090만 달러, 100만 달러, 60만 달러, 50만 달러의 자기자본 수익(손실);
• 2019년 6월 30일에 종료된 3개월 동안 기업 증권 매각으로 60만 달러의 손실이 발생했으며 부채 소멸로 인해 10만 달러 미만의 손실이 발생했습니다.
• 2018년 12월 31일에 종료된 3개월 동안 회사의 마지막 남은 H225 헬리콥터 손상과 관련하여 100만 달러의 비현금 손상 비용이 청구되었습니다.
• 2018년 3분기 H225 헬리콥터와 관련된 비정기 소송 비용 20만 달러.  그리고
• 2018년 9월 30일까지 3개월 동안 소송 합의 수익금으로 4,200만 달러가 발생했습니다.

2019년 11월 5일 출시됨