Era Group Inc., 2015년 3분기 실적 보고

휴스턴, 텍사스 -- (Marketwired) -- 11/04/15 -- Era Group Inc.(NYSE: ERA)는 오늘 2015년 9월 30일에 종료된 3분기("현재 분기")의 순이익이 6,970만 달러라고 보고했습니다. 이는 2014년 9월 30일에 종료된 분기("전년도 분기")의 순이익 430만 달러 또는 희석 주당 0.21달러에 비해 다음과 같습니다. 9,050만 달러.

이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 수익("EBITDA")은 전년도 분기의 2,240만 달러에 비해 이번 분기의 1,710만 달러였습니다. 자산 처분 및 특별 항목에 대한 이익을 제외하기 위해 조정된 EBITDA는 전년도 분기의 2,480만 달러에 비해 이번 분기의 1,530만 달러였습니다. 이번 분기의 자산 처분 이익은 전년도 분기의 미미한 이익과 비교하여 총 180만 달러였습니다. 이번 분기의 특별 항목은 중요하지 않았습니다. 전년도 분기의 특별 항목은 전 최고 경영자(CEO)와 관련된 퇴직 비용으로 인한 세전 비용 250만 달러로 구성되었습니다.

"3분기는 우리 주요 지역 시장의 상황이 더욱 악화되면서 매우 어려운 분기였습니다." Era Group Inc.의 사장 겸 CEO인 Chris Bradshaw가 말했습니다. "WTI 원유 가격이 6월 말 배럴당 약 60달러에서 8월 중순 배럴당 40달러 미만으로 떨어지자 우리 고객 기반은 비용 절감 조치에 대한 새로운 강조로 대응했으며 이는 우리 운영 수익에 부정적인 영향을 미쳤습니다."

"우리는 2015년에 만연한 도전적인 산업 상황이 다음 몇 분기 동안 계속될 것이라고 믿습니다. 우리는 역동적인 산업에서 사업을 운영하고 있으며 비용 관리는 지속적인 프로세스입니다. 우리는 2014년 10월과 11월에 경영진 재편성 및 강제 축소를 통해 조직과 비용 구조를 조정하기 시작했으며 비용 절감 실현에 대한 초점은 2015년 내내 지속되었으며 사업의 모든 측면을 포함했습니다. 지난달에 우리는 추가적인 비용 통제를 시작했습니다. 추가 인원 감축을 포함한 조치를 취합니다."

"Era는 장기적인 시장 침체의 압력을 견딜 수 있는 강력한 대차대조표와 충분한 유동성을 갖추고 있으며, 우리는 사업의 보안을 보장하기 위해 대차대조표를 계속 보호할 것입니다. 불리한 산업 상황에도 불구하고 우리는 계속해서 강력하고 긍정적인 운영 현금 흐름을 창출해 왔습니다."

3분기 결과

이번 분기의 운영 수익은 주로 헬리콥터 활용도 감소와 알래스카의 고정 기지 운영("FBO") 판매로 인해 전년도 분기보다 2,080만 달러 감소했습니다.

주로 연료, 인건비, 수리 및 유지관리 비용 감소로 인해 이번 분기의 운영 비용은 1,130만 달러 감소했습니다.

관리 및 일반 비용은 주로 전년도 분기에 인식된 전 CEO의 퇴직 관련 비용으로 인해 170만 달러 감소했으며, 이번 분기에 증가된 전문 서비스 수수료로 부분적으로 상쇄되었습니다.

자산 처분 이익은 이번 분기에 180만 달러 더 높았습니다. 이번 분기에 우리는 헬리콥터 4대를 판매하여 50만 달러의 이익을 얻었습니다. 또한 우리는 고객이 헬리콥터 임대 2대를 조기 구매하여 60만 달러, 기타 장비 판매와 관련하여 70만 달러의 이익을 인식했습니다. 전년도 분기에는 중요한 자산 매각이 없었습니다.

전년도 분기에 미실현 파생상품 손실 170만 달러는 주로 선물환 계약 시장에 대한 재평가로 인한 것이었습니다. 이번 분기에는 통화선물계약이 없습니다.

금년 분기의 소득세 비용은 주로 세전 소득 감소로 인해 150만 달러 감소했으며, 부분적으로 더 높은 유효 소득세율로 상쇄되었습니다.

Dart Holding Company Ltd.("Dart")에 대한 지분으로 인한 30만 달러의 손실과 전년도 분기에 Lake Palma S.A.("Lake Palma")에 대한 51% 지분 매각으로 인한 세후 이익 150만 달러로 인해 이번 분기의 자기자본 수익은 170만 달러 감소했습니다.

9개월 결과

회사는 2015년 9월 30일에 종료된 9개월 동안('현재 9개월') 영업 수익 2억 790만 달러에 대해 1,220만 달러 또는 희석 주당 0.59달러의 순이익을 보고했습니다. 이는 2014년 9월 30일에 종료된 9개월('이전 9개월')의 영업 순이익 1,390만 달러 또는 희석 주당 0.68달러와 비교됩니다. 2억 5650만 달러의 수익을 올렸습니다. 아래에 언급된 자산 처분 및 특별 항목에 대한 이익 외에도, 현재 9개월에는 주로 미국 달러 강세로 인해 유로화 표시 현금 잔고 및 선도 계약에 손실이 발생하면서 230만 달러의 외화 손실이 포함되었습니다.

EBITDA는 이전 9개월의 6,730만 달러에 비해 이번 9개월 동안 6,490만 달러였습니다. 자산 처분 및 특별 항목에 대한 이익을 제외하기 위해 조정된 EBITDA는 지난 9개월 동안 6,610만 달러에 비해 이번 9개월 동안 4,670만 달러였습니다. 최근 9개월 동안의 특별 항목은 알래스카 FBO 사업 매각으로 인한 세전 이익 1,290만 달러와 7.750% 선순위 무담보 채권("7.750% 선순위 채권") 일부를 재매입하여 얻은 20만 달러로 구성되었습니다. 지난 9개월 동안의 특별 항목은 채권과 관련된 세전 손상 비용 250만 달러와 전 CEO의 퇴직 관련 비용으로 인한 세전 비용 250만 달러로 구성되었습니다. 자산 처분으로 인한 이익은 이전 9개월의 610만 달러에 비해 이번 9개월 동안 500만 달러였습니다.

현재 9개월 동안의 운영 수익은 주로 중형 헬리콥터의 활용도 감소와 알래스카의 FBO 사업 매각으로 인해 이전 9개월보다 4,860만 달러 감소했습니다.

운영 비용은 주로 수리 및 유지 관리 비용, 연료 및 인건비 감소로 인해 3,220만 달러 감소했습니다.

관리 및 일반 비용은 주로 지난 9개월 동안의 고위 경영진 변경과 관련된 퇴직 비용 및 최근 9개월 동안 인원 감소로 인해 260만 달러 감소했으며, 전문 서비스 비용 증가로 부분적으로 상쇄되었습니다.

자본 수익은 주로 지난 9개월 동안 Lake Palma 매각 이익, 그에 따른 Lake Palma 수익 손실 및 현재 9개월 동안 Dart의 증분 손실로 인해 300만 달러 감소했습니다.

분기별 연속 실적

이번 분기의 운영 수익은 2015년 6월 30일에 종료된 분기("이전 분기")보다 100만 달러 낮았습니다. 주로 알래스카에서 계약된 항공기 수 감소, 수색 및 구조 수익 감소, FBO 판매로 인해 알래스카에서 비행 관광 활동의 계절적 증가로 부분적으로 상쇄되었습니다.

운영 비용은 주로 공급업체 신용 감소, 계절적 활동 증가, 브라질 합작 투자에 대한 부품 판매 증가, 새로운 헬리콥터 모델 도입 및 콜롬비아에서 새로운 해양 사업 시작과 관련된 초기 비용으로 인해 이전 분기에 비해 320만 달러 증가했습니다.

관리 및 일반 비용은 주로 전문 서비스 수수료 및 정보 기술 비용 증가로 인해 50만 달러 증가했으며, 인원 감소로 인한 보상 및 직원 비용 감소로 부분적으로 상쇄되었습니다.

자산 처분 이익은 이전 분기에 비해 210만 달러 증가했습니다.

EBITDA는 이전 분기에 비해 1,610만 달러 감소했습니다. 자산 처분 및 특별 항목의 손익을 제외하도록 조정된 EBITDA는 520만 달러 감소했습니다.

순이익은 이전 분기에 비해 1,050만 달러 감소했습니다. FBO 매각으로 인한 세전 이익 1,290만 달러와 콜롬비아 Sicher Helicopters SAS 인수와 관련된 일회성 순 이연 법인세 비용 100만 달러를 제외하면 순이익은 330만 달러 더 낮았을 것입니다.

함대 업데이트

우리는 2015년 9월에 S92 대형 헬리콥터 한 대를 인도받아 10월에 배치했습니다.

10월 말, 브라질 합작 회사인 Aeroleo Taxi Aero S/A("Aeróleo")는 Petroleo Brazileiro S.A.("Petrobras")로부터 2015년 11월 5일부터 60일 동안 Aeroleo와 H225 대형 헬리콥터 3대에 대한 기존 계약을 갱신하겠다는 Petrobras의 의도에 대한 통지를 받았습니다. 그동안 Aeroleo는 Petrobras와의 대형 헬리콥터 계약을 장기적으로 연장하기 위한 노력을 계속할 것입니다.

우리는 중형 헬리콥터의 초과 용량을 계속 경험하고 있으며 2015년 4분기부터 대형 헬리콥터의 초과 용량이 증가할 것으로 예상합니다. 초과 헬리콥터에는 고객 계약에 따른 헬리콥터, 유지 보수 중이거나 전세 활동 전용 헬리콥터가 아닌 헬리콥터가 포함됩니다. 우리는 초과 중형 및 대형 헬리콥터의 일부 또는 전부를 계약하기 위해 여러 경쟁 입찰에 참여하고 있습니다. 충분한 신규 프로젝트를 성공적으로 확보하지 못하면 재무 결과에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 또한 당사는 명시된 전략에 따라 기회에 따라 특정 헬리콥터를 판매할 수도 있습니다.

자본 약속

2015년 9월 30일 이후, 우리는 확고한 자본 약정 총액의 감소와 납품 날짜 및 보증금 지불 시기의 연기를 포함하여 새로운 헬리콥터 납품에 대한 특정 주문 및 옵션과 관련하여 Era에 추가적인 유연성을 제공하는 계약 개정안을 체결했습니다. 우리는 헬리콥터 제조업체의 장기 파트너와 계속 대화하고 있으며 이러한 상업적 대화로 인해 추가 헬리콥터 납품 날짜를 연기함으로써 단기 자본 약속을 더욱 줄일 수 있는 추가적인 계약 수정이 이루어질 것으로 기대합니다.

2015년 10월 30일 현재 우리의 미지원 자본 약정은 주로 헬리콥터 주문으로 구성되어 있으며 총 1억 7,450만 달러에 달합니다. 그 중 3,740만 달러는 2015년에 지불해야 하며 잔액은 2018년까지 지불해야 합니다. 또한 아직 행사되지 않은 옵션에 대해 160만 달러의 예금을 지불했습니다. 당사는 총 약정액 320만 달러 외에 추가 책임 없이 총 약정 금액(아직 행사하지 않은 옵션에 대해 지불한 예금 포함) 1억 2,700만 달러를 종료할 수 있습니다.

이러한 자본 약속에는 AW189 대형 헬리콥터 9대, S92 대형 헬리콥터 3대 및 AW169 경량 쌍발 헬리콥터 5대를 구매하기로 한 계약이 포함되어 있습니다. AW189 및 S92 헬리콥터는 2015년부터 2018년까지 인도될 예정입니다. AW169 헬리콥터의 인도 날짜는 아직 결정되지 않았습니다. 또한 회사는 최대 10대의 AW189 헬리콥터와 3대의 S92 헬리콥터를 추가로 구매할 수 있는 뛰어난 옵션을 갖고 있었습니다. 이러한 옵션이 실행되면 헬리콥터는 2017년부터 2018년까지 인도될 예정입니다.

자본 배분 및 유동성

이번 분기 동안 우리는 Era Group Inc. 보통주 131,984주를 주당 평균 $15.65의 가격으로 210만 달러에 재매입했습니다.

우리는 이번 분기 동안 97.25에서 97.50 사이의 가격으로 7.750% 선순위 채권 1,500만 달러를 재매입했습니다. 2015년 10월에 우리는 7.750% 선순위 채권 중 1,990만 달러를 93.00~95.00 범위의 가격으로 재매입하여 2015년 7.750% 선순위 채권의 총 환매 금액을 4,480만 달러로 늘렸습니다. 선순위 담보 회전 신용 시설의 현재 차입 이율을 기준으로 하면 총 7.750% 선순위 채권 환매는 다음을 의미합니다. 연간 이자비용 240만 달러 절감

이번 분기에 보통주와 7.750% 선순위 채권을 재매입하는 데는 기존 현금 잔고, 영업 활동에서 얻은 현금, 자산 처분 수익금으로 자금을 조달했습니다. 10월 7.750% 선순위 채권 환매는 당사의 선순위 담보 회전 신용 제도에 따른 차입금으로 조달되었습니다.

2015년 9월 30일 현재 우리는 총 1,580만 달러에 달하는 현금 잔액과 동종 교환 에스크로 예금을 보유하고 있으며 선순위 담보 회전 신용 시설에 따라 2억 2,720만 달러의 잔여 가용성을 보유하고 있습니다.

회의 통화

경영진은 2015년 9월 30일에 종료된 3분기 결과를 검토하기 위해 2015년 11월 5일 목요일 오전 10시(ET)(오전 9시(CT))부터 전화 회의를 실시할 예정입니다. 전화 회의는 다음과 같이 액세스할 수 있습니다:

모든 발신자는 액세스 코드 775416을 참조해야 합니다.

미국 내:교환원 지원 무료 전화 접속 번호:(888) 801-6499

미국 이외 지역:교환원 지원 국제 전화 접속 번호:(913) 981-5510

재생

2015년 12월 4일까지 전화 재생이 가능하며 전화를 통해 액세스할 수 있습니다.(888) 203-1112국내 발신자용 또는(719) 457-0820 국제 전화용. 오디오 재생은 회사 웹사이트에서도 제공됩니다.www.eragroupinc.com통화 직후이며 약 90일 동안 액세스할 수 있습니다.

시대 그룹 정보

Era Group은 세계에서 가장 큰 헬리콥터 운영업체 중 하나이며 미국에서 가장 오랫동안 서비스를 제공한 헬리콥터 운송 운영업체입니다. Era Group은 미국 고객에게 서비스를 제공하는 것 외에도 브라질, 콜롬비아, 인도, 노르웨이, 스페인 및 영국을 포함한 다른 국가의 제3자 헬리콥터 운영업체 및 고객에게 헬리콥터 및 관련 서비스를 제공합니다. Era Group의 헬리콥터는 주로 해양 석유 및 가스 생산 플랫폼, 시추 장비 및 기타 시설 간에 인력을 수송하는 데 사용됩니다.

이 보도 자료와 회사가 수시로 대중에게 공개하는 기타 보고서, 자료 및 구두 진술에서 논의된 특정 진술에는 개정된 1933년 증권법 27A항과 개정된 1934년 증권거래법 21E항의 의미 내에서 "미래 예측 진술"이 포함됩니다. 경영진의 기대, 전략적 목표, 비즈니스 전망, 예상 성과 및 재무 상태 및 기타 유사한 문제에 관한 이러한 미래 예측 진술에는 실제 결과, 성과 또는 결과 성취가 그러한 미래 예측 진술에서 논의되거나 암시된 미래 결과, 성과 또는 성취와 실질적으로 다를 수 있는 알려지거나 알려지지 않은 위험, 불확실성 및 기타 중요한 요소가 포함됩니다. 이러한 위험, 불확실성 및 기타 중요한 요소에는 무엇보다도 해양 석유 및 가스 탐사, 개발 및 생산 활동에 대한 회사의 의존도와 이들의 주기적 및 변동성 성격, 그리고 그러한 활동 수준에 대한 일반적인 경제 상황과 석유 및 천연가스의 전 세계 가격 및 수요 변동이 미치는 영향이 포함됩니다. 소수의 고객에 대한 회사의 의존도와 통합으로 인한 고객 기반의 감소; 헬리콥터 운영에 내재된 위험; 허용 가능한 안전 기록을 유지하는 회사의 능력; 다른 지역 및 헬리콥터 서비스 시장으로 성공적으로 확장할 수 있는 회사의 능력; 잠재적인 정부가 시추 활동에 대한 유예 조치를 시행하는 것을 포함하여 미국("미국") 및 외국 정부 규제 및 법률의 증가로 인한 영향 보상을 보장하지 않고 경쟁 프로세스에 참여하거나 상당한 자원을 지출할 위험이 있습니다. 장기간 또는 무기한으로 회사 차량 전체 또는 일부가 접지될 위험; 회사의 고객이 계약된 서비스 또는 입찰 프로세스를 축소하거나 취소할 위험; 소수의 헬리콥터 제조업체 및 공급업체에 대한 회사의 의존도; 회사가 사업을 운영하는 외국의 정치적 불안정, 정부 조치, 전쟁, 테러 행위 및 경제 상황 변화와 관련된 위험으로 인해 자산의 몰수, 국유화, 몰수 또는 박탈 또는 불가항력 상황이 발생할 수 있습니다. 세계 경제 및 금융 시장 하락의 영향; 헬리콥터, 예비 부품 및 관련 서비스를 구매하는 회사의 비용과 자산 가치에 대한 환율 변동의 영향; 회사의 신용 위험 노출; 노후된 헬리콥터를 교체해야 하는 회사의 지속적인 요구; 오래된 헬리콥터를 처분하기 위해 회사가 2차 중고 헬리콥터 시장에 의존하는 것; 정보 기술에 대한 회사의 의존도; 회사와 고객 간의 위험 배분의 영향; 비상 대응 서비스 제공과 관련된 책임, 법적 수수료 및 비용; 회사의 부채 구조와 관련된 위험; 회사의 합작 투자 및 파트너의 운영 및 재정적 어려움; 회사가 전체 지분을 소유하지 않은 자회사의 다른 소유주 및 기타 지분 피투자자와의 갈등; 법적 절차의 불리한 결과; 악천후 및 계절성; 회사의 보험 적용 범위의 적절성; 자격을 갖춘 인력의 유치 및 유지; 회사 보통주에 대한 외국인 지분 제한; 그리고 기타 다양한 문제와 요소 중 다수는 회사의 통제 범위를 벗어납니다. 또한 이러한 진술은 1995년 증권민사소송개혁법에 따른 Era Group의 경고문을 구성합니다. 이러한 모든 요소를 ​​예측하거나 식별하는 것은 불가능합니다. 결과적으로, 전술한 내용은 모든 잠재적 위험이나 불확실성에 대한 완전한 논의로 간주되어서는 안 됩니다. "추정하다", "프로젝트", "의도하다", "믿다", "계획"이라는 단어와 유사한 표현은 미래 예측 진술을 식별하기 위한 것입니다. 미래예측 진술은 해당 진술이 작성된 문서의 날짜에만 적용됩니다. Era Group은 Era Group의 기대 변화 또는 미래 예측 진술의 기반이 되는 사건, 조건 또는 상황의 변화를 반영하기 위해 미래 예측 진술에 대한 업데이트 또는 개정을 제공할 의무나 약속을 부인합니다. 본 보도자료의 미래 예측 진술은 회사 비즈니스에 영향을 미치는 많은 불확실성과 함께 평가되어야 하며, 특히 2014년 12월 31일에 종료된 연도의 Era Group 연례 보고서(2014년 12월 31일 종료), Era Group의 후속 분기 보고서(Form 10-Q) 및 Era Group의 Form 8-K(있는 경우)에 대한 현재 보고서(참조로 포함됨)의 "위험 요소"에 언급된 내용과 함께 평가되어야 합니다.

우리 경영진은 EBITDA 및 조정 EBITDA를 사용하여 비즈니스 성과 및 운영 결과를 평가합니다. EBITDA는 이자(이자 소득 및 이자 비용 포함), 세금, 감가상각비 및 상각비 전 이익으로 정의됩니다. 조정된 EBITDA는 보고 기간 동안 발생한 아래 조정 항목에 명시된 특정 항목에 대해 추가로 조정된 EBITDA로 정의됩니다. 우리는 투자자에게 운영 성과에 대한 보완적인 척도를 제공하기 위해 EBITDA 및 조정 EBITDA를 포함합니다. EBITDA나 조정 EBITDA는 모두 미국에서 일반적으로 인정되는 회계 원칙("GAAP")에 따라 인식되는 용어가 아닙니다. 따라서 이는 영업 성과의 척도로서 순이익의 지표나 대안으로 사용되어서는 안 됩니다. 또한 EBITDA 및 조정 EBITDA는 부채 상환 요구 사항과 같은 특정 현금 요구 사항을 고려하지 않으므로 경영진이 임의로 사용할 수 있는 잉여 현금 흐름을 측정하기 위한 것이 아닙니다. EBITDA 및 조정 EBITDA(또는 유사한 측정값)의 정의는 회사와 업계에 따라 다를 수 있으므로 다른 회사에서 사용하는 유사한 제목의 측정값과 비교할 수 없을 수도 있습니다.

다음 표는 가장 직접적으로 비교할 수 있는 GAAP 척도인 순이익과 EBITDA 및 조정 EBITDA(천 단위)의 조정을 제공합니다.

• 2015년 9월 30일에 종료된 3개월 동안 7.750% 선순위 채권 일부 환매와 관련된 부채 소멸로 인해 10만 달러 미만의 세전 손실이 발생했습니다.
• 2015년 6월 30일에 종료된 3개월 동안 알래스카에서 FBO 판매로 세전 이익 1,290만 달러가 발생했습니다.
• 2015년 3월 31일에 종료된 3개월 동안 7.750% 선순위 채권 일부 환매와 관련된 부채 소멸로 세전 이익 30만 달러;
• 2014년 9월 30일에 종료된 3개월과 9개월 동안 회사의 전 CEO에게 퇴직 관련 비용으로 250만 달러의 세전 비용이 청구되었습니다. 그리고
• 2014년 9월 30일에 종료된 9개월 동안 우리가 계약 입찰에 참여한 외국 회사로부터 받은 어음에 대해 세전 손상 비용 250만 달러가 부과되었습니다.

Era Group에 관한 추가 정보를 원하시면 문의하세요.
앤드류 푸할라
(713) 369-4646
또는 Era Group 웹사이트를 방문하세요.www.eragroupinc.com

출처: Era Group Inc.

2015년 11월 4일 출시됨