2023년 2분기 실적 발표 및 2023년 2023년 전망 2022년 11월 3일 자료 99.2
2 소개 Redeate(빨간색) Tilahun 수석 관리자, 투자자 관계 및 재무 보고 01 02 03 04 05 운영 하이라이트 Chris Bradshaw 사장 겸 CEO 재무 검토 Jennifer Whalen SVP, 최고 재무 책임자 결론 발언 Chris Bradshaw 사장 겸 CEO 질문 및 답변 Q2 FY23 실적 발표 및 CY2023 전망
3 미래 예측 진술에 관한 주의 사항 이 프레젠테이션에는 "미래 예측 진술"이 포함되어 있습니다. 미래 예측 진술은 슬롯 사이트 Inc.(“회사”)의 현재 기대 또는 미래 사건에 대한 예측을 나타냅니다. 미래예측 진술은 일반적으로 "할 수도 있다", "할 것이다", "기대하다", "의도하다", "추산하다", "예상하다", "믿다", "계획하다", "계속하다" 등의 미래예측 용어 또는 기타 유사한 단어를 사용하여 식별할 수 있으며, 의심의 여지를 없애기 위해 회사의 2023년 재무 목표 및 운영 전망에 관한 모든 진술을 여기에 포함합니다. 이러한 진술은 1995년 증권민사소송개혁법의 면책조항에 따라 작성되었으며, 미래 사건에 대한 경영진의 현재 견해를 반영하므로 알려져 있거나 알려지지 않은 상당한 위험과 불확실성이 있을 수 있습니다. 회사의 실제 결과는 미래 예측 진술에서 예상한 결과와 실질적으로 다를 수 있습니다. 회사는 투자자들에게 미래 예측 진술에 과도하게 의존하지 말 것을 경고합니다. 미래 예측 진술(회사의 2023년 재무 목표 및 운영 전망 포함)은 해당 진술이 작성된 문서의 날짜에만 적용됩니다. 회사는 해당 법률에서 요구하는 경우를 제외하고 본 문서의 날짜 이후에 발생하는 회사의 기대 변화나 미래 예측 진술의 기초가 되는 사건, 조건 또는 상황의 변화를 반영하기 위해 모든 미래 예측 진술에 대한 업데이트 또는 개정을 제공할 의무나 약속을 부인합니다. 미래 예측 진술에 영향을 미칠 수 있는 위험에는 다음과 관련된 위험이 포함되지만 이에 국한되지는 않습니다: 전염병(COVID-19) 및 전염병과 같은 공중 보건 위기, 관련 정부 정책 및 조치; 인수, 매각, 투자, 합작 투자 및 기타 포트폴리오 조치를 효과적으로 관리하고 예상 수익을 얻지 못한 경우 정부 서비스, 해상 풍력 및 첨단 항공 모빌리티와 관련된 다각화 노력을 위한 비즈니스 전략을 실행하지 못하는 당사의 무능력; 제한된 수의 고객에 대한 의존도 및 통합 및/또는 에너지 전환의 결과로 인한 고객 기반 감소; 우리가 금융 계약의 약정을 준수하지 못할 가능성; 공중 보건 위기, 원유 생산 할당량의 부과 또는 해제, 석유수출국기구(OPEC) 및 기타 생산국이 부과할 수 있는 기타 조치로 인한 변화를 포함하여 석유 및 가스에 영향을 미치는 수요, 공급, 가격 또는 기타 시장 상황의 전 세계적 및 지역적 변화, 당사 서비스에 대한 수요 변동; 재고, 자산, 장비, 비통합 계열사에 대한 투자 등 당사의 장기 자산과 기타 자산이 손상될 수 있는 가능성; 환율 및 통제의 중대한 변화 가능성; 경쟁 심화와 에너지 효율적인 대체 운송 수단 및 솔루션 도입의 잠재적 효과; 수요가 더 많은 지역에 항공기를 재배치하지 못할 가능성; 석유 및 가스 운영에 영향을 미치거나 재생 에너지 프로젝트를 선호하는 정부의 조치를 포함하되 이에 국한되지 않는 세금, 기타 법률, 규정 및 정책의 변경 가능성 애프터마켓 판매를 통해 구형 항공기를 폐기하지 못할 가능성; 자본 및 신용 시장을 포함한 일반적인 경제 상황; 당사 항공기의 일부가 장기간 또는 무기한으로 접지될 가능성; 안전 성능 저하 가능성을 포함하여 당사 사업에 내재된 운영 위험의 존재; 당사가 사업을 운영하는 국가에서 정치적 불안정, 전쟁 또는 테러 행위의 가능성; 정부 기관의 항공 서비스 지출 감소로 인해 정부와의 수색 및 구조(“SAR”) 계약 조건, 안전환경집행국(“BSEE”)과의 계약이 수정되거나 해당 계약에 따른 지급금 수령이 지연될 수 있는 가능성 우리의 환경, 사회 및 거버넌스 이니셔티브의 효율성; 공급망 중단 및 인플레이션의 영향과 고객에게 부과하는 요금으로 상승하는 비용을 회수할 수 있는 능력, 제한된 수의 헬리콥터 제조업체 및 공급업체에 대한 의존도. 앞서 언급한 위험 중 하나 이상이 현실화되거나 기본 가정이 부정확한 것으로 판명되는 경우 실제 결과는 예상과 크게 다를 수 있습니다. 당사의 미래 예측 진술이 설명하는 문제는 알려지거나 알려지지 않은 위험, 불확실성 및 기타 예측할 수 없는 요인에 영향을 받으며 그 중 다수는 당사가 통제할 수 없기 때문에 귀하는 당사의 미래 예측 진술에 과도하게 의존해서는 안 됩니다. 당사의 미래 예측 진술은 현재 당사가 이용할 수 있는 정보를 기반으로 하며 여기에 기재된 날짜를 기준으로만 작성되었습니다. 새로운 위험과 불확실성은 수시로 발생하며 이러한 문제가 우리에게 어떤 영향을 미칠지 예측하는 것은 불가능합니다. 우리는 2022년 3월 31일에 종료된 회계연도에 대한 회사의 연례 보고서(“연차 보고서”)의 2022년 3월 31일에 종료된 회계연도에 대한 회사의 연례 보고서(“연차 보고서”)의 “위험 요소” 섹션에 중요한 요소를 포함시켰으며, 이는 시간이 지남에 따라 실제 결과, 성과 또는 성취가 미래 예측 진술에서 표현되거나 암시된 예상 결과, 성과 또는 성취와 다를 수 있다고 믿습니다. 귀하는 연례 보고서와 미국 증권거래위원회(“SEC”)에 제출한 서류에 공개된 모든 위험과 불확실성을 고려해야 하며, 이 모든 내용은 SEC 웹사이트 www.sec.gov에서 액세스할 수 있습니다.
4 비GAAP 재무 측정 조정 비GAAP 미국에서 일반적으로 인정되는 회계 원칙("GAAP")에 따라 계산된 재무 결과 외에도 이 프레젠테이션에는 EBITDA, 조정된 EBITDA, 순 부채, 여유 현금 흐름 및 조정된 여유 현금 흐름을 포함한 특정 비GAAP 측정치가 포함되어 있습니다. 아래에 자세히 설명된 이러한 각 조치에는 제한 사항이 있으며, GAAP에 따라 작성되고 SEC에 제출하고 웹 사이트에 게시된 재무제표에 포함된 정보에 대한 대안이 아닌 추가로 제공되며 이와 함께 읽어야 합니다. EBITDA 및 조정 EBITDA는 회사 운영 성과에 대한 보완 측정값으로 제시됩니다. EBITDA는 이자비용, 세금, 감가상각비 및 상각비 차감전 수익으로 정의됩니다. 조정된 EBITDA는 보고 기간 동안 발생하고 해당 조정에 명시된 특별 항목에 대해 추가로 조정된 EBITDA로 정의됩니다. 경영진은 EBITDA 및 조정 EBITDA의 사용이 자금 조달 방법, 자본 구조 또는 역사적 비용 기준에 관계없이 미래 부채 상환, 자본 지출 및 운전 자본 요구 사항을 충족할 수 있는 능력, 자산의 재무 성과에 관한 정보를 제공하기 때문에 투자자에게 의미가 있다고 믿습니다. EBITDA 및 조정 EBITDA와 가장 직접적으로 비교할 수 있는 GAAP 측정은 순이익입니다. EBITDA나 조정 EBITDA는 모두 GAAP에서 인정되는 용어가 아니기 때문에 영업 실적 측정 시 순이익의 지표나 대안으로 사용되어서는 안 됩니다. 또한 EBITDA 및 조정 EBITDA는 부채 상환 요구 사항과 같은 특정 현금 요구 사항을 고려하지 않기 때문에 임의적으로 사용할 수 있는 잉여현금흐름을 측정하기 위한 것이 아닙니다. EBITDA 및 조정 EBITDA(또는 유사한 측정값)의 정의는 회사와 업계에 따라 다를 수 있으므로 다른 회사에서 사용하는 유사한 제목의 측정값과 비교할 수 없을 수도 있습니다. 이 프리젠테이션은 가장 직접적으로 비교할 수 있는 GAAP 척도인 순이익(손실)과 EBITDA 및 조정 EBITDA(천 단위, 감사되지 않음)의 조정을 제공합니다. 회사는 계산 구성 요소가 본질적으로 예측 불가능하기 때문에 이 프레젠테이션에 포함된 2023년 예상 조정 EBITDA를 같은 기간의 예상 순이익(GAAP)에 조정하는 것을 제공할 수 없습니다. 계산의 특정 구성요소를 예측할 수 없으면 조정의 정확성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 회사는 예상 조정 EBITDA를 조정하는 데 사용되는 항목에 대한 시기 및 추정치의 불확실성으로 인해 이에 대한 지침을 제공하지 않습니다. 따라서 회사는 부당한 노력 없이는 2023년 예상 조정 EBITDA를 같은 기간의 순이익(GAAP)으로 조정할 수 없습니다. 잉여현금흐름은 영업 활동을 통해 제공된 회사의 순현금에 유형자산 처분 수익을 더하고 유형자산 구매와 관련된 지출을 차감한 금액을 나타냅니다. 조정된 잉여 현금 흐름은 PBH 유지 관리 계약 매입, 재구성 항목, 최근 합병, 인수 및 지속적인 통합 노력과 관련된 비용, 지속적인 비즈니스 운영과 관련되지 않은 전문 서비스 수수료 및 기타 비반복 비용을 포함하는 기타 특별 항목과 관련하여 지불된 비용을 제외하도록 조정된 잉여 현금 흐름입니다. 경영진은 잉여현금흐름과 조정 잉여현금흐름이 사업에서 현금을 창출하는 능력에 관한 정보를 제공하기 때문에 투자자에게 의미가 있다고 믿습니다. 잉여현금흐름(Free Cash Flow) 및 조정 잉여현금흐름(Adjusted Free Cash Flow)과 가장 직접적으로 비교할 수 있는 GAAP 척도는 영업 활동으로 제공되는 순현금입니다. 잉여현금흐름이나 조정 잉여현금흐름은 모두 GAAP에서 인정되는 용어가 아니므로 영업 활동으로 제공되는 순현금의 지표 또는 대안으로 사용되어서는 안 됩니다. 투자자는 회사의 잉여현금흐름을 계산하는 데 다양한 방법이 있을 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 결과적으로 경영진이 잉여현금흐름과 조정 잉여현금흐름을 계산하는 데 사용하는 방법은 다른 회사에서 잉여현금흐름을 계산하는 데 사용하는 방법과 다를 수 있습니다. 따라서 이는 다른 회사에서 사용하는 유사한 제목의 다른 측정값과 비교할 수 없을 수도 있습니다. 회사는 또한 Net Capex를 제외하고 조정된 잉여현금흐름을 사용합니다. "순 자본 지출"은 자산 및 장비의 순(수익)/구매로 정의됩니다. 경영진은 Net Capex를 제외한 조정된 잉여현금흐름을 사용하며 이 정보가 회사의 유동성 및 현금 창출 성과를 평가하기 위한 분석 지표로 투자자에게 의미가 있다고 믿습니다. 회사는 또한 차입금에서 무제한 현금 및 현금 등가물을 제외한 총 원금 잔액으로 정의되는 비GAAP 척도인 순부채를 제시합니다. 순부채와 가장 직접적으로 비교할 수 있는 GAAP 척도는 총부채입니다. 순부채는 GAAP에서 인정되는 용어가 아니기 때문에 총부채의 지표나 대안으로 사용되어서는 안 됩니다. 경영진은 보유하고 있는 현금 및 현금성 자산으로는 쉽게 충족되지 않는 회사의 미결제 채무를 결정하기 위해 순부채를 사용합니다. 경영진은 회사가 부채를 줄이기 위해 현금 및 현금 등가물 중 일부를 사용할 수 있는 능력이 있고 사용하기로 결정할 수 있기 때문에 투자자가 회사의 레버리지 포지션을 결정하는 데 이 지표가 유용하다고 믿습니다. EBITDA, 조정 EBITDA, 자산 처분 손익을 제외한 조정 EBITDA, 잉여 현금 흐름, 조정 잉여 현금 흐름, 순 부채의 조정 내용은 이 프레젠테이션의 다른 부분에 포함되어 있습니다.
5 혁신적이고 지속 가능한 수직 비행 솔루션을 제공하는 선도적인 글로벌 제공업체 2022년 9월 30일 현재 수색 및 구조("SAR"), 고정익 및 기타 서비스와 같은 정부 서비스 계약을 통해 최종 시장이 상당히 다양해진 주로 해상 에너지 인력 운송 글로벌 직원 3,139 총계 811명 조종사 823 기계공 텍사스 휴스턴에 본사 서비스 라인: 4 석유 및 가스 서비스 정부 서비스 고정익 서비스 기타 서비스 NYSE(VTOL)에 상장됨 6개 대륙에 존재 15개 이상 국가의 고객 230대의 다양한 항공기 LTM 운영 수익 12억 달러 항공기 유형 회전익 고정익 UAV
6 (1) 2022년 9월 30일 기준 (2) 2022년 9월 30일 기준 지역별 LTM 운영 수익을 반영합니다. 조정 내용은 22페이지 참조 (3) 2022년 9월 30일 현재 최종 시장별 LTM 운영 수익을 반영합니다. 조정은 21페이지 참조 지역별 영업 수익(2)항공기(1) 최종 시장별 영업 수익(3) 6% 경량 쌍발기 13% 단일 엔진 8% 고정익/UAV 29% S92 9% AW189 24% AW139 11% 기타 중형/중형 34% 미주 53% 유럽 6% 아시아 태평양 7% 아프리카 1% 기타 67% 석유 및 가스 8% 고정익 24% 정부230 $12억 $12억 항공기 및 수익 혼합
7 주요 지역에서의 상당한 입지 글로벌 리더십 당사는 현재 다음 지역에 고객을 보유하고 있습니다. • 호주 • 브라질 • 캐나다 • 칠레 • 네덜란드령 카리브해 • 포클랜드 제도 • 가이아나 • 인도 • 멕시코 • 네덜란드 • 나이지리아 • 노르웨이 • 스페인 • 수리남 • 트리니다드 • 영국 • 미국 총 항공기 수: 230 브리스토우 본사 운영 존재 건식 임대/제휴(1) 현재 2022/9/30 17 11 2 27 46 22 3 2 74 6 2 13 지역별 항공기 비율 및 대수(1) 51% 미주34% 유럽 9% 아프리카 6% 아시아 태평양 117 76 22 15 5
8 주요 재무 하이라이트 (1) 2022년 9월 30일 현재 표시된 금액 (2) 무제한 현금 잔고 1억 9,950만 달러와 ABL 시설에 따른 잔여 가용성 5,170만 달러로 구성됨 (3) 순 부채 조정은 18페이지 참조 (4) 다음을 제외한 LTM 조정 EBITDA 조정은 19페이지 참조 자산 처분 및 외환 $251mm 가용 유동성(1),(2) $320mm 순 부채(1),(3) $132mm LTM Adj. EBITDA 제외 자산 매각 및 외환(1),(4) 최근 분기 하이라이트(1) 3억 7백만 달러 총 수익 34백만 달러 자산 처분 및 FX를 제외한 조정 EBITDA 15백만 달러 분기 동안 Bristow는 총액 630만 달러에 267,419주를 재매입했습니다. 이는 주당 평균 환매 가격 23.41달러에 해당합니다. 노르웨이에서 다년간 SAR 계약을 체결했습니다. 2023년 9월 British International Helicopter Services Limited('BIH') 인수 종료 2022년 8월 Bristow는 회계연도 말을 3월 31일에서 12월 31일로 변경하여 2022년 12월 31일부터 발효할 것이라고 발표했습니다.
9 Q2 FY23 결과 – 연속 분기 비교 운영 수익은 주로 다음과 같은 이유로 인해 FY23 1분기보다 520만 달러 더 높았습니다. • 활용도 증가로 인한 고정익 수익 증가 • 캐나다 Cougar의 현금 회수 증가 • 석유 및 가스 활동 수준 증가는 유럽의 불리한 환율 영향으로 부분적으로 상쇄되었습니다. • 불리한 환율 영향으로 인한 정부 서비스 수익 감소, BIH 인수로 부분적으로 상쇄되었습니다. 운영 비용은 주로 인건비, 수리 및 유지 관리 비용 및 기타 비용 증가로 인해 690만 달러 증가했습니다. 일반 및 관리 비용은 주로 전문 서비스 비용 증가로 인해 100만 달러 증가했습니다. 자산 처분으로 인한 순이익은 FY23 1분기 210만 달러 손실 대비 FY23 2분기 340만 달러였습니다. 외환 이익을 포함한 기타 소득은 FY23 회계연도 1분기 1,680만 달러에서 2023년 2분기 1,130만 달러였습니다. (1) 조정 EBITDA에는 특별 항목이 제외됩니다. 특별 항목 및 순이익 조정에 대한 설명은 19페이지를 참조하십시오. $294 $299 0 50 100 150 200 250 300 350 Q1 FY2023 Q2 FY2023 $ in n m il li o n s 영업 수익 조정 EBITDA, 제외. 자산 매각 및 외환 $37 $34 $0 $20 $40 Q1 FY2023 Q2 FY2023 $ in n m il li o n s 조정 EBITDA, 제외 자산 매각 및 외환(1), 320만 달러 감소
10 업스트림 석유 및 가스 지출의 다년간 증가 출처: 회사 보고서, Barclays Research 업스트림 지출(북미/국제) 1980 – 2025E $0 $100 $200 $300 $400 $500 $600 $700 1 9 8 0 1 9 8 1 1 9 8 2 1 9 8 3 1 9 8 4 1 9 8 5 1 9 8 6 1 9 8 7 1 9 8 8 1 9 8 9 1 9 9 0 1 9 9 1 1 9 9 2 1 9 9 3 1 9 9 4 1 9 9 5 1 9 9 6 1 9 9 7 1 9 9 8 1 9 9 9 2 0 0 0 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 1 0 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 2 0 2 0 2 0 2 1 2 0 2 2 E 2 0 2 3 E 2 0 2 4 E 2 0 2 5 E ~35년 주기 시작 새로운 주기... WTI(실질 – 인플레이션 조정)는 1979년 9월에 $100/bbl을 돌파하고 1980년과 1981년에 평균은 $100를 초과합니다(최고 지출 수준에서) WTI(실질)는 2007년 9월에 $100/bbl을 돌파하고 2008년에 평균은 $100를 초과합니다(최고) WTI(실질)는 2010년 11월에 $100/bbl을 돌파하고 평균은 > 2011~2014년 $100(최고치) WTI(실질)가 $100/bbl 돌파 2022년 3월(최저 지출 수준 근처) 계약: 1981년~1986년 변화: 1990년대 성장: 2000년대~2014년 계약: 2014년~2020년 성장: 2021년부터? ($bn) North America International "...우리는 처음에 생각했던 것보다 장기간에 걸쳐 성장률이 훨씬 더 가파르게 변하여 거의 20년 만에 에너지 서비스에 대한 최고의 투자 환경을 조성할 것이라고 생각합니다." "우리는 주기의 최저점에서 배럴당 100달러의 석유를 본 적이 없습니다. (글로벌 예비 용량은 연말까지 1~2%에 불과합니다.)" "이것은 빌드 주기가 아닌 마진 주기가 될 것입니다..." — J. David Anderson, CFA Barclays Research
11 해양 시장 역동성 강화 출처: Evercore ISI, 2022년 10월 Worldwide Average Working Floaters Worldwide Average Working Jackups 높은 일률은 해양 장비 시장이 위축되고 있음을 나타냅니다. 해양 시추 장비의 시장 활용도가 크게 증가했습니다. 계약을 맺었지만 작동하지 않음 계약을 맺었지만 작동하지 않음
12 해양 헬리콥터 시장 역학 개선 중형 해양 헬리콥터의 효과적인 활용 258 32 39 161 70 2 3 41 27 0 1 34 92% 100% 98% 83% 활성 헬리콥터 비활성 헬리콥터(전체) 비활성 헬리콥터(알려짐) 저장/비계약) 효과적인 활용 "중형 및 초대형 O&G 승무원 이동 헬리콥터의 전반적인 활용도가 급격히 회복되었습니다." "초중형 해상 유형은 거의 전체 활용률에 있으며, 이러한 항공기에 대한 주문량이 매우 적고 신규 주문을 만드는 데 (적어도) 18개월이 걸릴 것입니다." "유휴 S92의 서비스 재개는 향후 18개월 동안 증가하는 수요에 대한 유일한 옵션입니다." - Steve Robertson, Air & Sea Analytics 출처: Air and Sea Analytics S-92 AW189 H175 AW139
13 2023년 전망 (1) 제공된 2023년 전망 전망은 현재 시점에서 이용 가능한 정보를 사용하여 회사의 현재 추정치를 기반으로 하며 미래 성과를 보장하지 않습니다. 실제 결과가 실질적으로 달라질 수 있는 위험에 대해 논의하는 3페이지의 미래 예측 진술에 관한 주의 진술을 참조하십시오. (2) 평균 GBP/USD 환율 가정은 2023E 1.16입니다. (1) (단위: 백만 달러) 영업 수익: 석유 및 가스 서비스 $735 - $825 정부 서비스 $315 - $330 고정 날개 서비스 $90 - $105 기타 서비스 $10 - $15 총 운영 수익 $1,150 - $1,275 조정 EBITDA(자산 처분 및 외환 손실 제외) (이익) $140 - $160 현금 이자 ~$40 현금세 $20 - $25 자본 지출: 유지 관리 $15 - $20 성장 $25 - $30 총 자본 지출 $40 - $50 GBP/USD 환율(2)의 각 £0.01 변동은 CY2023E 조정 EBITDA에 +/- ~$150만까지 영향을 미침
14 조정 EBITDA 비교 / 외환 영향 (1) 자산 처분 및 외환을 제외한 LTM 조정 EBITDA 조정은 19페이지를 참조하십시오. 실제 결과가 실질적으로 달라질 수 있는 위험에 대해 논의하는 3페이지의 미래 예측 진술에 관한 주의 진술을 참조하십시오. CY 2023E LTM 2022년 9월 30일 기준 자산 처분 및 외환 손실(이익)을 제외한 조정 EBITDA $140 - $160 $133 평균 GBP/USD 환율 1.16 1.28 외화 변동이 Bristow의 보고 재무에 영향을 미치는 두 가지 주요 방법이 있습니다. 회사의 현금 흐름에 영향을 미치는 특정 수익 및 비용 항목에 대한 영향을 통해 • 주요 노출은 GBP/USD 환율 • 이 영향은 보다 비교 가능한 통화 기준을 제공하기 위해 위에서 논의되었습니다. 주로 손익계산서의 기타 손익 항목에 보고되는 비현금 외환 이익(손실) • 대차대조표 항목의 재평가 • 이러한 항목은 이제 조정된 EBITDA 프리젠테이션에서 제외됩니다(1) 설명 목적으로 참고: CY2023E의 GBP/USD 환율이 LTM 기간 동안 평균 GBP/USD 환율과 동일했다면 조정된 EBITDA 항목은 다음과 같습니다. EBITDA 지침 범위는 1억 5800만 달러~1억 7500만 달러입니다.
15 석유 및 가스 서비스 달력 2023년 서비스 라인별 전망 2023년에 제공된 전망 예측은 현재 시점에서 이용 가능한 정보를 사용하여 회사의 현재 추정치를 기반으로 하며 미래 성과를 보장하지 않습니다. 실제 결과가 실질적으로 달라질 수 있는 위험에 대해 논의하는 3페이지의 미래 예측 진술에 관한 주의 진술을 참조하십시오. 유럽 지역: • 특히 노르웨이를 중심으로 한 최근 산업 침체 기간에도 활동은 상대적으로 덜 영향을 받았습니다. • 2023년 9월에 시작될 새로운 노르웨이 4년 SAR 계약 • 영국 파운드화 및 노르웨이 크로네에 비해 미국 달러 강세는 이 지역의 재무 결과에 역풍을 나타냅니다. 신규 계약 체결 및 BIH 인수를 기반으로 석유 및 가스 서비스 사업 확대 네덜란드 SAR 계약 및 네덜란드 캐리비안 SAR 계약의 연간 영향은 CY2023에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 2023년 영국 SAR 요금 인상. 영국 파운드화 대비 미국 달러 강세는 재무 결과에 역풍을 의미 호주 국경 재개방으로 활동 증가 전세 수익이 증가하기 시작하여 2023년까지 계속될 것으로 예상됨 이 지역의 파일럿 부족은 여전히 과제로 남을 것임 아프리카 지역: • 시장 활동이 점진적으로 증가하기 시작하고 고객 중심이 절대 비용보다 신뢰성과 서비스 품질로 전환되기 시작 미주 지역: • 고객 활동 및 계약 체결 증가 예상 미국 멕시코만과 브라질의 활용도 증가 추진 • 코로나 관련 항공편 감소로 인해 GOM SAR 활동이 감소했지만 계약 모델 조정으로 긍정적인 상쇄가 기대됨 • 가이아나 수익은 2022년 말 고객 계약 종료로 인해 감소할 것 정부 서비스 고정 날개 및 기타 서비스 해양 석유 및 가스 시장이 다년간의 성장 주기에 진입하고 있다는 긍정적인 신호입니다. 우리 부문의 주기 후반 노출과 신규 프로젝트와 관련된 지연 효과를 고려할 때 이는 2023년 재무에서 명백히 드러날 것입니다. 장비 시장의 타이트함, 전 세계 노동력의 제약, 인플레이션 비용 압박으로 인해 의미 있는 요율 인상이 이뤄질 것입니다.
APPENDIX ⮚ 항공기 개요 ⮚ 강력한 대차대조표 및 유동성 위치 ⮚ LTM 조정 EBITDA 조정 ⮚ 조정된 잉여 현금 흐름 조정 ⮚ 서비스 라인별 운영 수익 및 비행 시간 ⮚ 지역별 LTM 운영 수익
17 함대 개요 (1) 22년 9월 30일 기준 (2) 보유 헬리콥터의 평균 연령을 반영합니다. 항공기 수(1) 유형 소유 항공기 임대 항공기 통합 항공기 평균 연령(년)(2) 대형 헬리콥터: S-92 39 28 67 13 AW189 17 3 20 6 S-61 2 1 3 51 58 32 90 중형 헬리콥터: AW139 50 4 54 12 S-76 D/C++/C+ 22 — 22 12 AS365 1 — 1 33 73 4 77 소형-쌍발 엔진 헬리콥터: AW109 4 — 4 15 EC135 9 1 10 13 13 1 14 경-단일 엔진 헬리콥터: AS350 17 — 17 25 AW119 13 — 13 16 30 — 30 총 헬리콥터 수 174 37 211 14 고정 날개 6 9 15 UAV 2 2 4 총 함대 182 48 230
18 강력한 대차대조표 및 유동성 위치 (1) 2022년 9월 30일 기준으로 반영된 잔액 (2) 2022년 9월 30일 현재 ABL 시설의 신용장은 1,590만 달러였습니다. (3) 원금 잔액은 무제한 현금 1억 9,950만 달러 및 총 유동성 2억 5,120만 달러(1) 9월 30일 현재, 2022년, 수정된 ABL 제도에 따른 가용성은 $5,170만이었습니다(2) 금액 이자율 만기($mm, 2022년 9월 30일 기준) 현금 $ 201 ABL 제도($85mm)(2) $ — S+200bps May-27 선순위 담보 채권 400 6.875% Mar-28 Lombard 부채(BULL) 65 S+228 bps 2023년 12월 롬바드 부채(BALL) 54 S+228bps 2024년 1월 총 부채(3) $ 519 적음: 무제한 현금 $ (199) 순 부채 $ 320
19 LTM 조정 EBITDA 조정 (2) 기타 특별 항목에는 지속적인 비즈니스 운영과 관련되지 않은 전문 서비스 수수료 및 기타 비반복 비용이 포함됩니다. 3개월 종료 (1) 특별 항목은 다음과 같습니다: 2022년 9월 30일 2022년 6월 30일 2022년 3월 31일 2021년 12월 31일 LTM 구조 조정 비용 $ — $ — $ 2,113 $ 17 $ 2,130 손상 손실 — 5,187 — — 5,187 PBH 상각 3,238 3,291 3,062 3,060 12,651 합병통합비용 291 368 824 34 1,517 정리항목순액 29 49 43 29 150 기타특별항목 (2) 1,239 1,091 3,796 2,253 8,379 $ 4,797 $ 9,986 $ 9,838 $ 5,393 $ 30,014 3개월 종료($000s) 2022년 9월 30일 2022년 6월 30일 2022년 3월 31일 2021년 12월 31일 LTM 순이익(손실) $ 16,501 $ 4,015 $ (4,376) $ 164 $ 16,304 감가상각비 16,051 16,536 16,919 17,223 66,729 이자비용 10,008 10,242 10,241 10,230 40,721 법인세비용(혜택) 116 8,231 3,260 (1,608) 9,999 EBITDA $ 42,676 $ 39,024 $ 26,044 $ 26,009 $ 133,753 특별 항목 (1) 4,797 9,986 9,838 5,393 30,014 조정 EBITDA $ 47,473 $ 49,010 $ 35,882 $ 31,402 $ 163,767 (이익) 자산처분순손실 (3,368) 2,101 41 (727) (1,953) 외환(이익) 손실 (10,199) (13,984) (5,950) 771 (29,362) 자산처분을 제외한 조정 EBITDA 및 외환 $ 33,906 $ 37,127 $ 29,973 $ 31,446 $ 132,452
20 조정된 잉여 현금 흐름 조정 (1) 기타 특별 항목에는 지속적인 비즈니스 운영과 관련되지 않은 전문 서비스 수수료 및 기타 비반복 비용이 포함됩니다.
21 서비스 라인별 운영 수익 및 비행 시간 3개월 종료 2022년 9월 30일 2022년 6월 30일 2022년 3월 31일 2021년 12월 31일 LTM 운영 수익($000s) 석유 및 가스 서비스: 유럽 $ 87,867 $ 90,053 $ 89,234 $ 88,278 $ 355,432 미주 88,015 84,665 86,249 91,834 350,763 아프리카 21,194 20,362 13,837 14,822 70,215 석유 및 가스 서비스 총계 197,076 195,080 189,320 194,934 776,410 정부 서비스 69,908 70,107 66,239 66,435 272,689 고정익 서비스 28,945 25,942 16,806 20,509 92,202 기타 서비스 3,462 3,019 3,217 3,132 12,830 $ 299,391 $ 294,148 $ 275,582 $ 285,010 $ 1,154,131 3개월 종료일 2022년 9월 30일 2022년 6월 30일 2022년 3월 31일 2021년 12월 31일 노선별 비행 시간 석유 및 가스 서비스: 유럽 10,373 10,851 10,677 10,701 미주 10,361 10,292 10,244 11,263 아프리카 2,914 2,688 1,769 1,935 총 석유 및 가스 서비스 23,648 23,831 22,690 23,899 정부 서비스 4,457 4,536 3,542 3,581 고정익 서비스 3,157 3,330 2,859 3,428 31,262 31,697 29,091 30,908
22 지역별 LTM 운영 수익 3개월 종료(수백만) 2022년 9월 30일 2022년 6월 30일 2022년 3월 31일 2021년 12월 31일 LTM 수익 유럽 $ 153.7 $ 155.4 $ 151.5 $ 150.1 $ 610.7 아메리카 97.4 94.3 94.6 100.9 387.2 아시아 태평양 22.9 21.2 13.0 16.7 73.8 아프리카 25.3 23.3 16.5 17.3 82.4 합계 $ 299.3 $ 294.2 $ 275.6 $ 285.0 $ 1,154.1