2021년 9월 10일 Barclays CEO 에너지-전력 컨퍼런스 전시회 99.1
2 미래 예측 진술에 관한 주의 사항 이 프레젠테이션에는 "미래 예측 진술"이 포함되어 있습니다. 미래 예측 진술은 슬롯 사이트 Inc.(“회사”)의 현재 기대 또는 미래 사건에 대한 예측을 나타냅니다. 미래예측진술은 일반적으로 "할 수도 있다", "할 것이다", "예상한다", "의도하다", "추정하다", "예상하다", "믿다", "계획하다", "계속하다"와 같은 미래예측 용어 또는 기타 유사한 단어의 사용으로 식별될 수 있습니다. 이러한 진술은 1995년 증권민사소송개혁법의 면책조항에 따라 작성되었으며, 미래 사건에 대한 경영진의 현재 견해를 반영하므로 알려져 있거나 알려지지 않은 상당한 위험과 불확실성이 있을 수 있습니다. 회사의 실제 결과는 미래 예측 진술에서 예상한 결과와 실질적으로 다를 수 있습니다. 회사는 투자자들에게 미래 예측 진술에 과도하게 의존하지 말 것을 경고합니다. 미래예측 진술은 해당 진술이 작성된 문서의 날짜에만 적용됩니다. 회사는 본 날짜 이후에 발생하는 회사의 기대 변화나 미래예측진술의 기반이 되는 사건, 조건 또는 상황의 변화를 반영하기 위해 미래예측진술에 대한 업데이트나 개정을 제공할 의무나 약속을 부인합니다. 미래 예측 진술에 영향을 미칠 수 있는 위험에는 다음과 관련된 위험이 포함되지만 반드시 이에 국한되지는 않습니다. 이전에 슬롯 사이트 Inc.(“Old Bristow”)와 Era Group Inc.(“Era”)로 알려졌던 기업의 합병(“합병”)으로 인한 예상 비용 시너지 효과 및 기타 혜택은 예상 기간 내에 실현되지 않거나 예상보다 적거나 전혀 실현되지 않을 수 있습니다. Era 및 Old Bristow의 운영, 회계 및 관리 기능을 성공적으로 통합하는 능력; 합병이 완료되기 전보다 훨씬 더 큰 회사를 관리합니다. 회사 통합과 관련된 문제에 대한 관리 시간의 전환; 합병으로 인한 부채 증가; 직원 및 고객과의 관계 유지의 어려움을 포함하되 이에 국한되지 않는 합병 후 운영 비용, 고객 손실 및 비즈니스 중단이 예상보다 클 수 있습니다. 제한된 수의 고객에 대한 의존도 및 파산이나 통합으로 인한 고객 기반 감소; 우리가 금융 계약의 약정을 준수하지 못할 가능성; 석유 및 천연가스의 전세계 가격 및 수요 변동; 석유 및 천연가스 탐사, 개발 및 생산 활동 수준의 변동; 당사 서비스에 대한 수요 변동; 재고, 자산, 장비, 비통합 계열사에 대한 투자 등 당사의 장기 자산과 기타 자산이 손상될 수 있는 가능성; 당사의 글로벌 입지를 적정화하고 비용 구조를 더욱 절감한다는 목표로 운영 개선 효율성을 구현하는 당사의 능력; 영국의 유럽연합(“E.U.”) 탈퇴(“브렉시트”)를 포함하여 환율 및 통제에 중대한 변화가 발생할 가능성 Brexit이 영국, EU에 미칠 영향을 둘러싼 지속적인 불확실성의 영향 세계 경제와 석유 및 천연가스 수요; 경쟁 증가의 잠재적 효과; 합병 이후 합병된 회사의 정책, 원칙 및 관행을 조정하는 동안 또는 효과적인 내부 통제를 유지하는 데 실패하는 동안 우리가 식별할 수 있는 미래의 중대한 약점에 대한 위험; 수요가 더 많은 지역에 항공기를 재배치하지 못할 가능성; 석유 및 가스 운영에 영향을 미치거나 미국의 재생 에너지 프로젝트를 선호하는 Biden 행정부의 조치를 포함하되 이에 국한되지 않는 세금 및 기타 법률 규정 및 정책의 변경 가능성; 애프터마켓 판매를 통해 구형 항공기를 폐기하지 못할 가능성; 자본 및 신용 시장을 포함한 일반적인 경제 상황; 당사 항공기의 일부가 장기간 또는 무기한으로 접지될 가능성; 안전 성능 저하 가능성을 포함하여 당사 사업에 내재된 운영 위험의 존재; 우리가 사업을 운영하는 국가에서 정치적 불안정, 전쟁 또는 테러 행위의 가능성; 정부 기관의 항공 서비스 지출 감소로 인해 영국 정부와의 수색 및 구조(“SAR”) 계약 조건, 안전환경집행국과의 계약이 수정되거나 해당 계약에 따른 지급금 수령이 지연될 수 있는 가능성 제한된 수의 헬리콥터 제조업체 및 공급업체 역량에 대한 당사의 의존도, Electra의 하이브리드 전기 항공기의 개발, 인증, 마케팅 및 향후 운영, 회사의 Electra로부터 항공기 구매, 회사와 Electra 간의 협력을 통해 예상되는 이점. 당사의 미래 예측 진술이 설명하는 문제는 알려지거나 알려지지 않은 위험, 불확실성 및 기타 예측할 수 없는 요인에 영향을 받으며 그 중 다수는 당사가 통제할 수 없기 때문에 귀하는 당사의 미래 예측 진술에 과도하게 의존해서는 안 됩니다. 당사의 미래예측 진술은 현재 당사가 이용할 수 있는 정보를 기반으로 하며 여기에 기재된 날짜를 기준으로만 작성되었습니다. 새로운 위험과 불확실성은 수시로 발생하며 이러한 문제가 우리에게 어떤 영향을 미칠지 예측하는 것은 불가능합니다. 우리는 2021년 3월 31일에 종료된 회계연도에 대한 회사의 연례 보고서(“연차 보고서”)의 2021년 3월 31일에 종료된 회계연도에 대한 회사의 연례 보고서의 "위험 요소" 섹션에 중요한 요소를 포함시켰습니다. 이는 시간이 지남에 따라 실제 결과, 성과 또는 성취가 미래 예측 진술에서 표현되거나 암시된 예상 결과, 성과 또는 성취와 다를 수 있다고 믿습니다. 귀하는 연례 보고서와 미국 증권거래위원회(“SEC”)에 제출한 서류에 공개된 모든 위험과 불확실성을 고려해야 하며, 이 모든 내용은 SEC 웹사이트 www.sec.gov에서 액세스할 수 있습니다.
3 비GAAP 미국에서 일반적으로 인정되는 회계 원칙(“GAAP”)에 따라 계산된 재무 결과 외에도 이 프레젠테이션에는 EBITDA, 조정된 EBITDA, 순 부채, 여유 현금 흐름 및 조정된 여유 현금 흐름을 포함한 특정 비GAAP 측정값이 포함되어 있습니다. EBITDA 및 조정 EBITDA는 회사의 운영 성과에 대한 보완 측정값으로 제시됩니다. EBITDA는 이자비용, 세금, 감가상각비 및 상각비 차감전 수익으로 정의됩니다. 조정된 EBITDA는 보고 기간 동안 발생하고 해당 조정에 명시된 특별 항목에 대해 추가로 조정된 EBITDA로 정의됩니다. EBITDA나 조정 EBITDA는 모두 GAAP에서 인정되는 용어가 아니기 때문에 운영 성과 측정 시 순이익의 지표나 대안으로 사용되어서는 안 됩니다. 또한 EBITDA 및 조정 EBITDA는 부채 상환 요구 사항과 같은 특정 현금 요구 사항을 고려하지 않기 때문에 임의적으로 사용할 수 있는 잉여 현금 흐름을 측정하기 위한 것이 아닙니다. EBITDA 및 조정 EBITDA(또는 유사한 측정값)의 정의는 회사와 업계에 따라 다를 수 있으므로 다른 회사에서 사용하는 유사한 제목의 측정값과 비교할 수 없을 수도 있습니다. 잉여현금흐름은 영업 활동을 통해 제공된 회사의 순현금에 유형자산 처분 수익을 더하고 유형자산 구매와 관련된 지출을 차감한 금액을 나타냅니다. 조정된 잉여 현금 흐름은 합병, 신규 시작 회계 실행, Old Bristow 및 일부 자회사가 2019년 5월 11일 미국 법전 11조 11장("제11장 사건")에 따라 구제를 구하는 휴스턴 지역 텍사스 남부 지역 미국 파산 법원에 제출한 자발적 청원과 관련하여 지급된 전문 서비스 수수료 및 기타 비용을 제외하도록 조정된 잉여 현금 흐름입니다. 경영진은 조정 잉여현금흐름을 사용하는 것이 특별 항목에 대한 현금 지급을 제외하고 사업에서 현금을 창출할 수 있는 회사의 능력을 측정한다는 점에서 의미가 있다고 믿습니다. 경영진은 이 정보를 회사의 유동성과 성과를 평가하기 위한 분석 지표로 사용합니다. 그러나 투자자는 회사의 잉여현금흐름을 계산하는 데 다양한 방법이 있을 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 결과적으로 경영진이 조정 잉여현금흐름을 계산하는 데 사용하는 방법은 다른 회사에서 잉여현금흐름을 계산하는 데 사용하는 방법과 다를 수 있습니다. 회사는 또한 차입금에서 무제한 현금 및 현금 등가물을 제외한 총 원금 잔액으로 정의되는 비GAAP 척도인 순부채를 제시합니다. 이러한 비GAAP 측정값 각각에는 제한이 있으므로 단독으로 사용하거나 GAAP에 따라 보고된 금액을 대체하여 사용해서는 안 됩니다. 자산 처분 손익을 제외한 EBITDA, 조정 EBITDA, 조정 EBITDA, 잉여 현금 흐름, 조정 잉여 현금 흐름 및 순 부채의 조정 내용은 이 프레젠테이션의 다른 부분에 포함되어 있습니다. 견적(Pro Forma) 이 프리젠테이션에는 합병 및 특정 관련 거래의 완료를 반영하기 위해 "견적"으로 제공되는 특정 재무 정보도 포함되어 있습니다. 추정 결과는 추가 조정 없이 슬롯 사이트과 Old Era의 합병 전 운영 결과를 결합하여 작성되었습니다. 결과적으로 우리는 우리의 추정 정보가 비GAAP 재무 측정치라고 믿습니다. 추정 재무 정보는 표시된 날짜에 추정 거래가 완료되었다면 우리가 달성했을 실제 결과를 반드시 반영하지 않으며 잠재적인 미래 결과도 반영하지 않습니다. 비GAAP 재무 측정 조정
4 오늘의 발표자 Jennifer Whalen SVP, CFO Chris Bradshaw 사장 겸 CEO
5 Safety Note • Safety is Bristow’s most important core value and highest operational priority • Robust safety management system (SMS) ▪ With third-party accreditation resulting from numerous external audits • Bristow’s fleet is configured with the latest safety equipment • Bristow is a founding member of HeliOffshore, an industry association focused on safety, now with over 100 members from all regions of the world
6 Bristow에 투자해야 하는 이유 추가 전략적 기회를 위해 좋은 위치에 있는 다양한 고객 기반 및 최종 시장 강력한 여유 현금 흐름 창출을 통한 강력한 대차대조표 비용 시너지 달성을 통한 의미 있는 가치 향상 수직 비행 솔루션의 글로벌 리더
7 글로벌 리더십 위치 항공기 함대 (2) • 수직 비행 솔루션의 선도적인 글로벌 제공업체. 주로 해상 에너지 인력 운송, 정부 서비스 계약을 통한 최종 시장 다양화 • LTM 수익 12억 달러(1) • 다양한 항공기 240대; 1차 소유(80%) 및 차량 균형에 따른 매력적인 임대 요율 • 2,991명의 직원(조종사 807명, 기계공 788명 포함)(2) • Bristow와 Era가 2020년 6월 11일에 합병되어 더 크고 다양한 업계 리더가 되었습니다. • 연간 5천만 달러 이상의 운영률 시너지 효과가 예상되며 21년 6월 30일에 최대 4,200만 달러의 연간 운영률 절감 효과가 달성됩니다. • 본사는 텍사스 주 휴스턴에 있습니다. NYSE에 상장됨(티커: VTOL) 지역별 수익 (1) (1) 2021년 6월 30일 기준 LTM 수익 반영, 24페이지 참조 (2) 2021년 6월 30일 기준 240 $12억
8 주요 지역에서의 상당한 존재 운영 수익 운영 존재 건식 임대/파트너십Bristow 본부 트리니다드 헬리콥터 및 고정 날개 운영 전반에 걸쳐 전 세계적으로 13개의 항공 운영 인증서 보유
9 합병 시너지를 통한 실질적인 가치 창출 6월 30일 기준으로 연간 약 4,200만 달러의 운영률 절감에 해당하는 시너지 프로젝트가 완료되었습니다. ✓ 중복 기업 비용 제거 ✓ 미국 멕시코만에서의 운영 효율성 실현 ✓ 항공기 유지 관리 프로그램 및 항공기 활용 최적화 ✓ 합병 종료 후 첫 24개월 이내에 시너지 효과가 실현될 것으로 예상됩니다. 합병 G&A 절감 차량 비용 절감 기타 OpEx 절감
10 Overview of UK SAR Contract Invitation to tender for new UK SAR 2G contract UK SAR 2G contract awarded Transition to UK SAR 2G begins Completion of service transition to UK SAR 2G contract • Ten-year contract expiring 12/31/2026 • Higher margin business resulting in higher proportional share of Company FCF relative to LTM revenue • Ten strategic bases across the UK and 21 SAR equipped aircraft UK SAR Contract ✓ Good relationship with the UK Government evidenced by the contract extension granted in September 2020 ✓ Established record of safe and reliable operations ✓ Strong balance sheet and liquidity position ✓ Operational experience and knowledge as the incumbent ✓ Well Positioned for UK SAR 2G Summer 2021 Year End 2022 Fall 2024 December 2026
11 주요 정부 SAR 기회 1) Bristow와의 계약 서명 대기 중 2) 기존 계약에 2x 1년 옵션 사용 가능 ~$30억 이상의 잠재적 정부 SAR 계약이 향후 몇 년간 경쟁을 벌일 예정 국가/클라이언트 현 항공기 필수 계약 시작(CY) 기간 네덜란드/ 해안경비대 2x Heavy 2022(1) 10년 네덜란드령 안틸레스/ 해안경비대 2x Medium 2022 10년 아일랜드/해안경비대 4x - 5x Super Medium 2023 10년 MCA(UK SAR)/ Coastguard 최대 20대의 Medium/Heavy 혼합 함대 2024 10년+ 포클랜드/영국군 3x Heavy + 2x Super Medium 2026(2) 10년+
12 해상 풍력 에너지 • 해상 풍력은 향후 10년 동안 중요한 글로벌 기회입니다+ • 해상 풍력 터빈 기술, 풍력 발전 단지 개발 및 운영 비용의 발전으로 업계는 이제 다른 발전 형태에 비해 비용 경쟁력이 있습니다. • 영국, 독일, 중국은 현재 설치 기반의 가장 큰 부분을 차지하지만, 미국, 대만, 일본, 한국 및 베트남은 지속적인 성장과 함께 지금부터 2030년 사이에 설치를 크게 늘릴 것으로 예상됩니다. 유럽 및 중국 출처: (1) IRENA 데이터 기준(www.irena.org) 해상 풍력 발전 설비(GW) (1) 해상 풍력에 대한 연평균 투자($Bn/yr) (1)
13 첨단 항공 모빌리티의 새로운 시장 및 미래 • Bristow와 Electra.aero는 Electra의 하이브리드 전기 단거리 이륙 및 착륙(eSTOL) 항공기의 기술 개발 및 인증은 물론 마케팅 및 향후 운영에 협력합니다. 계약에는 다음 개발이 포함됩니다. ▪ 하이브리드 전기 자체 충전 항공기 ▪ 300x100피트의 이륙 및 5~7명의 승객 또는 1,800파운드의 화물 운송 ▪ 전천후 조건에서 최대 500해리 • 회사는 새로운 시장을 탐색할 것입니다. ▪ 대형 소매 유통 체인을 위한 "미들 마일" 물류에 중점 ▪ 기타 전문 고객 Bristow는 50대의 저공해 항공기를 인도할 수 있는 주요 발사 운영 고객이기도 합니다. 2026년까지
14 수익 구조 • 일반적인 지불 모델은 다음과 같습니다: ▪ 기존 월정액 요금(MSC) + 고정 시간당 요금(FHR) ▪ 임시 또는 사용한 만큼 지불 ▪ 블록/슬롯 모델 ▪ 컨소시엄 모델(GoM SAR 등) • 일반적인 계약 유형은 다음과 같습니다. ▪ 기존 – 고객이 특정 항공기 유형과 특정 기간 동안 2~5년 + 연장 옵션 계약을 체결합니다. ▪ 마스터 또는 항공 서비스 표준 이용 약관이 포함된 계약입니다. 가격은 매년 조정됩니다. ▪ 임시 수익 구성 일반적인 석유&G 수익 구조 유형별 석유&G 수익 영국 SAR 수익 구조 최종 시장별 수익(1) (1) 2021년 6월 30일 현재 LTM 수익을 반영합니다.
15 • 지난 12개월 동안 Bristow는 총액 5천만 달러로 190만 주 이상을 재매입했습니다. 이는 주당 평균 가격 25.92달러에 해당합니다. 주요 재무 하이라이트 (1) 2021년 6월 30일 기준으로 표시된 금액 (2) 무제한 현금 잔고 2억 4,470만 달러와 5,410만 달러의 잔여 가용성으로 구성됨 ABL 시설 (3) 순 부채 조정은 21페이지 참조 (4) 조정 잉여 현금 흐름 조정은 23페이지 참조 (5) 자산 처분을 제외한 LTM 조정 EBITDA 조정은 22페이지 참조 $299mm 가용 유동성(1)(2) $325mm 순 부채(1)(3) $232mm LTM 조정 잉여 현금 흐름(4) $172mm LTM 조정 EBITDA 제외 자산 매각(5) 주식 수 평균 가격 금액($mm) 2021년 6월 - 7월 1,480,804 $27.02 $40 2020년 9월 - 10월 448,252 $22.29 $10 LTM 합계 1,929,056 $25.92 $50 • 항공기 구매에 대한 미지원 자본 약정은 이전에 지불한 금액의 몰수 이외의 추가 책임 없이 취소될 수 있습니다. 200만 달러 예금
16 강력한 잉여현금흐름 창출 Bristow는 1억 8천만 달러의 Adj를 창출했습니다. Net Capex 및 조정 2억 3,200만 달러를 제외한 잉여 현금 흐름 합병 이후 무료 현금 흐름(1) 분기는 2020년 9월 30일, 2020년 12월 31일, 2021년 3월 31일 및 2021년 6월 30일에 종료되었습니다. 조정 내용은 23페이지를 참조하세요.
17 11 2 10 10 1 4 1 2 2 4 FY 2022 FY 2023 FY 2024 FY 2025 및 그 이후 항공기 S92 AW189 AW139 고정 날개/UAV 예정된 임대 만료 17 10 12 8 연도별 임대차 계약 해제(1) 1) 21년 6월 30일 기준. 위에 표시된 시기와 금액은 향후 수요 및 활동 수준을 충족하기 위해 충분한 항공기 가용성을 보장하기 위해 경영진이 고려할 수 있는 잠재적인 갱신을 고려하지 않습니다. 2) FY22에는 이미 반환된 임대 계약과 남은 회계 연도 동안 만료되는 임대 계약이 포함됩니다(2)
18 9월 9일 기준 주식 시가총액 Bristow가 OSX 지수에 포함된다면 주식 시가총액은 12위가 됩니다. (1) 2021년 9월 9일 현재 시가총액 $15,000 $40,000 $0 $1,000 $2,000 $3,000 $4,000 $5,000 $6,000 $7,000 시가총액($m m )
부록
20 함대 개요 항공기 수(1) 유형 소유 항공기 임대 항공기 매각 예정 항공기 통합 항공기 평균 연령(년)(2) 대형 헬리콥터: S-92 35 26 — 61 12 S-92 U.K. SAR 3 7 — 10 7 H225 — — 2 2 10 AW189 6 1 — 7 6 AW189 영국 SAR 11 — — 11 5 55 34 2 91 중형 헬리콥터: AW139 52 7 — 59 10 S-76 C+/C++ 17 — 4 21 13 S-76D 8 — — 8 7 B212 2 — — 2 39 79 7 4 90 소형-쌍발 엔진 헬리콥터: AW109 6 — — 6 15 EC135 10 — — 10 12 16 — — 16 소형-단일 엔진 헬리콥터: AS350 17 — — 17 24 AW119 13 — — 13 15 30 — — 30 총 헬리콥터 180 41 6 227 12 고정익 7 4 — 11 UAV — 2 — 2 총 보유 대수 187 47 6 240 (1) 2021년 6월 30일 기준 (2) 보유 헬리콥터의 평균 연식을 반영
21 강력한 대차대조표 및 유동성 위치 ✓ Bristow는 2억 4,470만 달러의 무제한 현금과 2억 9,880만 달러의 총 유동성을 보유하고 있습니다.(1) ✓ 2021년 6월 30일 현재 개정된 ABL에 따른 가용성은 5,410만 달러였습니다(2) (1) 2021년 6월 30일 기준으로 반영된 잔액 (2) 기준 2021년 6월 30일, ABL에 대해 발행된 신용장은 $21.3mm입니다. (3) 총 부채에는 기타 부채 $30만 포함 금액 이율 만기($mm, 2021년 6월 30일 기준) 현금 $ 249 ABL($85mm)(2) — L+250bps Apr-23 선순위 담보 채권 $ 400 6.875% Mar-28 Lombard 부채(BULL) 90 L+225 bps 2023년 12월 롬바드 부채(BALL) 75 L+225 bps 1월 24일 에어노스 5 L+285 bps 2023년 4월 총 부채(3) $ 570 차감: 무제한 현금 $ (245) 순 부채 $ 325
22 3개월 LTM 조정 EBITDA 조정 LTM 종료 2021년 6월 30일 9월 30일, 12월 31일, 3월 31일, 6월 30일 ($000s) 2020 2020 2021 2021 순손실 $ (27,992) $ (57,260) $ (42,438) $ (14,211) $ (141,901) 감가상각비 18,537 17,931 17,254 23,195 76,917 이자비용 13,445 13,203 12,108 10,624 49,380 법인세(혜택)비용 8,578 13,447 (19,092) (4,842) (1,909) EBITDA $ 12,568 $ (12,679) $ (32,168) $ 14,766 $ (17,513) 특별 항목 (1) 33,202 62,057 55,441 25,692 176,392 조정 EBITDA $ 45,770 $ 49,378 $ 23,273 $ 40,458 $ 158,879 (이익) 자산 처분 손실, 순 8,473 (1,951) 7,199 (499) 13,222 자산 처분을 제외한 조정 EBITDA $ 54,243 $ 47,427 $ 30,472 $ 39,959 $ 172,101 3개월 종료 LTM 2021년 6월 30일 9월 30일, 12월 31일, 3월 31일, 6월 30일, (1) 특별 항목에는 다음이 포함됩니다. 2020 2020 2021 2021 조직 구조 조정 비용 $ 13,326 $ 1,547 $ 7,887 $ 851 $ 23,611 손상차손 17,596 53,249 1,182 21,934 93,961 PBH 무형상각비 5,644 5,641 3,964 2,846 18,095 합병관련비용 4,497 4,450 16,475 1,735 27,157 정부보조금 (2,201) (1,075) (375) (390) (4,041) 염가매수차익 (5,660) — — — (5,660) 채무조기상각액 — 229 28,515 — 28,744 파산관련비용 — (1,984) 407 446 (1,131) 보험금 — — (2,614) (3,732) (6,346) 자회사 매각손실 — — — 2,002 2,002 $ 33,202 $ 62,057 $ 55,441 $ 25,692 $ 176,392
23 3개월 종료($000s) 여유 현금 흐름 조정 2020년 9월 30일 2020년 12월 31일 2021년 3월 31일 2021년 6월 30일 LTM 운영 활동으로 제공되는 순현금 $ 41,857 $ 25,078 $ 36,776 $ 36,441 $ 140,152 플러스: 유형자산 처분 수익 40,475 14,361 1,381 10,621 66,838 적게: 유형자산 구입 (4,523) (3,860) (3,612) (2,968) (14,963) 잉여현금흐름 $ 77,809 $ 35,579 $ 34,545 $ 44,094 $ 192,027 추가: 조직 구조 조정 비용 13,326 1,547 1,939 706 17,518 추가: 합병 관련 비용 4,026 1,247 18,827 1,853 25,953 적게: 정부 보조금(2,201) (1,075) (375) (343) (3,994) 조정 잉여현금흐름 $ 92,960 $ 37,298 $ 54,936 $ 46,310 $ 231,504 자산 및 장비의 순(수익)/구매(“순 Capex”) (35,952) (10,501) 2,231 (7,653) (51,875) 순 투자비용을 제외한 조정 잉여현금흐름 $ 57,008 $ 26,797 $ 57,167 $ 38,657 $ 179,629
24 3개월간 종료된 LTM 영업 수익(백만 단위) 2020년 9월 30일 2020년 12월 31일 2021년 3월 31일 2021년 6월 30일 LTM 수익 유럽 $ 158.0 $ 152.1 $ 156.0 $ 164.6 $ 630.7 미주 94.3 99.1 81.4 84.5 359.3 아프리카 22.7 24.7 21.1 16.9 85.4 아시아 태평양 20.6 20.8 21.5 21.8 84.7 기업 및 기타 0.1 3.6 1.5 0.6 5.8 합계 $ 295.7 $ 300.3 $ 281.5 $ 288.4 $ 1,165.9