2015년 2분기 실적 발표 02015년 8월 5일 자료 99.2
나. 소개 Harmony Packard, 기업 커뮤니케이션 II. 운영 하이라이트 Chris Bradshaw, 사장, CEO 및 CFO III. 재무 검토 Chris Bradshaw, 사장, CEO 및 CFO IV. 질문과 답변 2015년 2분기 실적발표 안건 1
2 이 프리젠테이션에는 "미래 예측 진술"이 포함되어 있습니다. 미래 예측 진술은 미래 사건에 대한 회사의 현재 기대 또는 예측을 제공합니다. 미래예측진술은 일반적으로 "할 수도 있다", "할 것이다", "예상한다", "의도하다", "추정하다", "예상하다", "믿다", "계획하다", "계속하다"와 같은 미래예측 용어 또는 기타 유사한 단어의 사용으로 식별될 수 있습니다. 이러한 진술은 미래 사건에 대한 경영진의 현재 견해를 반영하며 알려지거나 알려지지 않은 위험과 불확실성의 영향을 받습니다. 회사의 실제 결과는 미래 예측 진술에서 예상한 결과와 실질적으로 다를 수 있습니다. 회사는 투자자들에게 미래 예측 진술에 과도하게 의존하지 말 것을 경고합니다. 이러한 위험, 불확실성 및 기타 중요한 요소에는 무엇보다도 해양 석유 및 가스 산업에 대한 회사의 의존도와 순환적 특성이 포함됩니다. 해양 석유 및 가스 탐사, 개발 및 생산 활동에 대한 회사의 의존도와 그 순환적 성격, 석유 및 천연가스의 전세계 가격 및 수요 변동; 회사의 소수 고객에 대한 의존도 및 통합으로 인한 회사의 고객 기반 감소 헬리콥터 운영에 내재된 위험; 허용 가능한 안전 기록을 유지하지 못한 경우; 다른 지역 및 헬리콥터 서비스 시장으로 성공적으로 확장할 수 있는 능력; 잠재적인 정부가 시추 활동에 대해 유예를 시행하는 것을 포함하여 미국(“미국”) 및 외국 정부 규제 및 법률의 증가로 인한 영향 보상을 보장하지 않고 경쟁 프로세스에 참여하거나 상당한 자원을 지출해야 하는 요구 사항 장기간 또는 무기한으로 당사 차량 전체 또는 일부의 접지; 정부 기관에 대한 서비스 축소 또는 취소; 소수의 헬리콥터 제조업체 및 공급업체에 대한 의존; 회사가 사업을 운영하는 외국의 정치적 불안정, 정부 조치, 전쟁, 테러 행위 및 경제 상황의 변화로 인해 회사 자산이 몰수, 국유화, 몰수 또는 박탈되거나 불가항력 상황에 대한 청구가 발생할 수 있습니다. 세계 경제 및 금융 시장의 하락; 외화 환율 변동이 회사의 헬리콥터, 예비 부품 및 관련 서비스 구매 비용과 자산 가치에 미치는 영향을 포함한 외화 노출 및 환율 통제 신용 위험 노출; 노후된 헬리콥터를 교체해야 하는 지속적인 필요성; 정보 기술에 대한 회사의 의존도; 오래된 헬리콥터를 처분하기 위해 회사가 2차 중고 헬리콥터 시장에 의존하는 것; 회사와 고객 간의 위험 배분; 비상 대응 서비스 제공과 관련된 책임, 법적 수수료 및 비용; 회사의 부채 구조와 관련된 위험; 회사의 합작 투자 및 파트너의 운영 및 재정적 어려움; 회사가 전체 지분을 소유하지 않은 자회사의 다른 소유주 및 기타 지분 피투자자와 충돌합니다. 법적 절차의 불리한 결과; 악천후 및 계절성; 보험 적용 범위의 적절성; 자격을 갖춘 인력의 유치 및 유지; 회사 보통주에 대한 외국인 지분 제한; 그리고 기타 다양한 문제와 요인 중 다수는 회사의 통제 범위를 벗어납니다. 이러한 요소는 완전한 것이 아니며, 회사의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 새로운 요소가 나타나거나 앞서 언급한 요소에 대한 변경이 발생할 수 있습니다. 법률에서 요구하는 범위를 제외하고 회사는 새로운 정보, 향후 사건 또는 기타 결과로 인해 미래 예측 진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없습니다. 미래예측진술에 관한 주의사항
3 이 프리젠테이션에는 회사 운영 성과에 대한 보충 측정치로 EBITDA 및 조정 EBITDA가 포함되어 있습니다. EBITDA는 이자 전 이익(이자 소득, 이자 비용, SEACOR 대출금에 대한 이자 비용 포함), 세금, 감가상각비 및 상각비로 정의됩니다. 조정된 EBITDA는 보고 기간 동안 발생한 SEACOR 관리 수수료 및 기타 특정 특별 항목에 대해 추가로 조정된 EBITDA로 정의됩니다. EBITDA나 조정 EBITDA는 모두 미국에서 일반적으로 인정되는 회계 원칙(“GAAP”)에 따라 인식되는 용어가 아닙니다. 따라서 이는 영업 성과의 척도로서 순이익의 지표 또는 대안으로 사용되어서는 안 됩니다. 또한 EBITDA 및 조정 EBITDA는 부채 상환 요구 사항과 같은 특정 현금 요구 사항을 고려하지 않으므로 재량적으로 사용할 수 있는 잉여 현금 흐름을 측정하기 위한 것이 아닙니다. EBITDA 및 조정 EBITDA는 분석 도구로서 한계가 있으므로 이를 별도로 고려하거나 GAAP에 따라 보고된 결과 분석을 대체하는 것으로 간주해서는 안 됩니다. EBITDA 및 조정 EBITDA(또는 유사한 측정값)의 정의는 회사와 업계에 따라 다를 수 있으므로 다른 회사에서 사용하는 유사한 제목의 측정값과 비교할 수 없을 수도 있습니다. 이 프레젠테이션에는 자산 처분 이익을 제외하기 위해 추가로 조정된 EBITDA, 조정 EBITDA 및 조정 EBITDA의 조정이 포함되어 있습니다. 비GAAP 재무 측정 조정
4 운영 하이라이트
$86,580 $70,738 $67,415 $70,738 – $25,000 $50,000 $75,000 $100,000 $125,000 2분기 2014년 2분기 2015년 1분기 2015년 2분기 2015년 14,625 11,542 9,027 11,542 0 5,000 10,000 15,000 20,000 2분기 2014년 2분기 2015년 1분기 2015년 2분기 2015년 • 수익 7,070만 달러 — 2014년 2분기보다 $15.8mm 감소한 이유는 주로 중형 헬리콥터 활용도 감소와 알래스카 FBO 사업 매각 때문이었습니다. 주로 계절적 활동 증가로 인해 2015년 1분기보다 $3.3mm 증가했습니다. • Adj. EBITDA 제외 이익 $20.5mm • 순이익 $11.3mm 및 EPS $0.55 — FBO 판매 이익 $12.9mm 제외 및 일회성 이연 법인세 비용 $1.0mm, 순이익 $4.1mm 및 EPS $0.20 2015년 2분기 하이라이트 수익($000s) Adj. EBITDA 제외 이익(천 달러) 비행 시간 18% 5% 21% 28% 8% 87% $22,395 $20,501 $10,950 $20,501 – $10,000 $20,000 $30,000 $40,000 2분기 2014년 2분기 2015년 1분기 2015년 2분기 2015년
$51,715 $41,821 $41,913 $41,821 – $25,000 $50,000 $75,000 2분기 2014년 2분기 2015년 1분기 2015년 2분기 2015년 11,065 8,717 7,612 8,717 0 5,000 10,000 15,000 2분기 2014년 2분기 2015년 1분기 2015년 2분기 2015년 6 석유 및 가스 – 멕시코만 멕시코 수익(천 달러) 비행 시간 • 총 비행 시간 감소와 함께 전년 대비 수익 감소 — 주로 중형 헬리콥터 활용도 감소로 인해 • 분기별 매출은 정체되었으며 비행 시간은 주로 소형 헬리콥터의 비행 시간 증가로 인해 증가했으며 중형 헬리콥터의 비행 시간 감소 — 5월의 비행 시간은 악천후로 인해 제한됨 19% 21% 15%변동 없음 Alabama Mobile Fourchon Lake Charles Johnson Bayou Dulac Abbeville 뉴올리언스Schreiver Houma 루이지애나 레이크 잭슨 텍사스 Galveston Bay City Cameron
$9,305 $6,009 $3,801 $6,009 – $2,000 $4,000 $6,000 $8,000 $10,000 $12,000 2분기 2014년 2분기 2015년 1분기 2015년 2분기 2015년 1,122 607 290 607 0 500 1,000 1,500 2분기 2014년 2분기 2015년 1분기 2015년 2분기 2015년 7 석유 및 가스 – 알래스카 수익 ($000s) 비행 시간 46% 109% 35% 58% • 총 비행 시간 감소와 함께 전년 대비 매출 감소 — 주로 중형 헬리콥터의 활용도 감소 및 항공기 수 감소로 인해 • 계절적 활동 증가로 인해 순차적 분기 매출 및 비행 시간 증가 Juneau Valdez Anchorage Nikiski Denali Deadhorse Alaska
8 석유 및 가스 – 국제 수익($000s) • 국제 계약 체결로 인해 전년 대비 수익 감소 • 2015년 4월 9일 콜롬비아 Sicher Helicopters SAS 지분 75% 인수 완료 — Sicher의 재무 결과는 향후 Era의 국제 석유 및 가스 서비스 라인에 통합될 예정 $173 $47 – $47 – $100 $200 $300 $400 $500 2014년 2분기 2015년 1분기 2015년 2분기 2015년 보고타 콜롬비아 바랑키야 카르타헤나
9 Sicher 인수를 통해 콜롬비아로 확장 • Era는 Sicher Helicopters SAS의 지분 75%를 인수했습니다 — 대가는 현금 320만 달러와 AW139 헬리콥터 기여였습니다. • Sicher는 콜롬비아 최고의 헬리콥터 운영업체 중 하나입니다 — 보고타에 본사를 두고 — 기존 육상 석유 및 가스 시장에서 강력한 입지와 성장 Era 파트너십을 통한 해양 시장의 잠재력 • 전략적 근거 — 급성장하는 해양 시장은 아직 초기 단계에 있지만 라틴 아메리카 4번째로 큰 산유국에 대한 즉각적인 접근 — Anadarko, Ecopetrol, ONGC, Petrobras, Repsol, Shell 및 Statoil은 모두 해양 블록에 대한 관심을 확보했습니다 — 기존 인프라 활용 능력 — 안전, 품질 및 안전의 핵심 가치 공유 고객 서비스
$11,466 $12,233 $11,956 $12,233 – $5,000 $10,000 $15,000 $20,000 $25,000 2분기 2014년 2분기 2015년 1분기 2015년 2분기 2015년 10 건식 임대 수익 ($000s) 7% • Aeroleo의 현금 회수 증가로 매출이 전년 대비 증가했으며, 종료된 계약으로 부분적으로 상쇄되었습니다. 전년도 분기(일부 헬리콥터가 판매된 곳)에 비해 Aeroleo 현금 회수액은 전년도 분기에 비해 430만 달러, 2015년 1분기에 비해 170만 달러 증가했습니다. • 브라질 외에 인도, 북해, 스페인의 제3자 헬리콥터 운영업체에 헬리콥터를 드라이 리스합니다. • Aeroleo의 수익은 계속해서 현금 영수증 기준으로 인식됩니다. — 이연 수익 잔액은 3710만 달러입니다. 2%
$5,095 $4,989 $5,238 $4,989 – $2,500 $5,000 $7,500 $10,000 2분기 2014년 2분기 2015년 1분기 2015년 2분기 2015년 258 260 300 260 0 250 500 750 1,000 2014년 2분기 2015년 1분기 2015년 2분기 2015년 11월 수색 및 구조 수익(천 달러) 비행 시간 • 주로 전세기 활동 감소로 인해 전년도 분기 및 연속 분기에 비해 매출 감소 • 7월에 Era는 알래스카 노스 슬로프에서 열린 미국 해안경비대 북극 기술 평가 2015 수색 및 구조 훈련(SAREX 2015)에 참여했습니다. 유인 및 무인 항공 시스템을 모두 활용하는 SAR 임무에서 공공/민간 파트너십의 이점을 강조했습니다. 13% 2% 5% 1%
$3,137 $1,914 $2,367 $1,914 – $1,000 $2,000 $3,000 $4,000 $5,000 2분기 2014년 2분기 2015년 1분기 2015년 2분기 2015년 1,100 826 825 826 0 500 1,000 1,500 2014년 2분기 2015년 1분기 2015년 2분기 2015년 12 • 전년 대비 감소 매출 및 비행 시간은 주로 전년도 분기 이후의 계약 체결로 인한 것입니다. • Era 소유, Era 임대 또는 서비스를 제공하는 병원 소유의 헬리콥터를 혼합하여 운영합니다. 항공 의료 수익($000s) 비행 시간 25% 39% 19% 불변
13 • 비행 승객 수 증가로 인해 전년도 분기 대비 수익 증가 • 관광 시즌 동안 매년 5월 중순부터 9월 중순까지 알래스카주 주노와 데날리 기지에서 AS350을 운영하는 계절 사업 — 블록 공간은 크루즈 노선에 할당되고 좌석은 고객에게 직접 판매됩니다. 비행 수익($000) 비행 시간 $2,946 $3,118 – $3,118 – $2,500 $5,000 $7,500 $10,000 2분기 2014년 2분기 2015년 1분기 2015년 2분기 2015년 1,080 1,118 0 1,118 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 2014년 2분기 2015년 2분기 2015년 1분기 2015년 2분기 4%6%
14 Houma 기지 확장 • 2015년 6월 25일, Era는 걸프 연안 지역 최고의 헬리콥터 운영 시설인 LA Houma에서 새로운 Super Base의 그랜드 오프닝을 개최했습니다. • 전략적 이점 — 미래 성장을 포함한 고객 지속 가능성 — 여객 터미널 용량 증가 — TSA와 유사한 보안 추가 — 비행 거리 제한 감소 — 계기(IFR) 인프라 — 더 나은 폭풍 보호 — 기후 제어 격납고
15 재무 검토
16 분기별 기간 비교 3개월 종료 2015년 6월 30일 2014 $ 변경 % 차이($000s) 영업 수익 70,738$ 86,580$ (15,842)$ (18%) 운영 비용 39,784 54,679 (14,895) 27% 일반관리비 10,779 10,065 714 (7%) 감가상각비 11,398 11,425 (27) 0% 순자산처분손익 (242) 3,139 (3,381) N/A 영업이익 8,535 13,550 (5,015) (37%) 이자수익 317 143 174 122% 이자비용 (2,881) (3,840) 959 25% 파생손실, 순 (10) (11) 1 9% 채권손상 - (2,457) 2,457 N/A 외화이익 순 543 21 522 N/A FBO 매각이익 12,946 - 12,946 N/A 기타 순 (9) 13 (22) N/A 법인세비용 (8,138) (2,759) (5,379) (195%) 자기자본이익 (손실), 순 (198) 536 (734) N/A 순이익 11,105$ 5,196$ 5,909$ 114% 자회사 NCI에 귀속되는 순이익 228 25 203 812% Era Group Inc.에 귀속되는 순이익 11,333$ 5,221$ 6,112$ 117% 조정 EBITDA 20,259$ 25,534$ (5,275)$ (21%) % 마진 29% 29% 조정 EBITDA 이익 제외 20,501$ 22,395$ (1,894)$ (8%) % 마진 29% 26%
17 연속 분기 비교 3개월 종료일 6월 30일 3월 31일 $ 변경 % 차이($000s) 영업 수익 70,738$ 67,415$ 3,323$ 5% 운영 비용 39,784 43,605 (3,821) 9% 일반관리비 10,779 9,743 1,036 (11%) 감가상각비 11,398 11,602 (204) 2% 순자산처분손익 (242) 3,388 (3,630) N/A 영업이익 8,535 5,853 2,682 46% 이자수익 317 251 66 26% 이자비용 (2,881) (3,545) 664 19% 부채상환이익 - 264 (264) 해당 없음 순 파생 손실 (10) (12) 2 17% 순 외화 이익(손실) 543 (2,960) 3,503 해당 없음 FBO 매각 이익 12,946 - 12,946 해당 없음 기타, 순 (9) - (9) 해당 없음 법인세 혜택(비용) (8,138) 55 (8,193) N/A 순지분손실 (198) (145) (53) (37%) 당기순이익(손실) 11,105$ (239)$ 11,344$ N/A 자회사 NCI에 귀속되는 당기순이익(손실) 228 197 31 16% Era Group Inc.에 귀속되는 당기순이익(손실) 11,333$ (42)$ 11,375$ N/A 조정됨 EBITDA 20,259$ 14,338$ 5,921$ 41% % 마진 29% 21% 조정 EBITDA 이익 제외 20,501$ 10,950$ 9,551$ 87% % 마진 29% 16%
18 연초 비교 6개월 종료일 2015년 6월 30일 2014 $ 변경 % 차이($000s) 영업 수익 138,153$ 166,023$ (27,870)$ (17%) 운영 비용 83,389 104,319 (20,930) 20% 일반관리비 20,522 21,399 (877) 4% 감가상각비 23,000 22,712 288 (1%) 자산처분이익 3,146 6,030 (2,884) (48%) 영업이익 14,388 23,623 (9,235) (39%) 이자수익 568 288 280 97% 이자비용 (6,426) (7,593) 1,167 15% 순파생손실 (22) (41) 19 46% 채권손상 - (2,457) 2,457 N/A 순외화손실 (2,417) (36) (2,381) N/A FBO 매각이익 12,946 - 12,946 N/A 기타순 (9) 13 (22) N/A 법인세비용 (8,083) (5,262) (2,821) (54%) 순자본이익(손실) (343) 1,035 (1,378) N/A 순이익 10,866$ 9,570$ 1,296$ 14% 자회사 NCI에 귀속되는 순이익 425 96 329 343% Era Group Inc.에 귀속되는 순이익 11,291$ 9,666$ 1,625$ 17% 조정 EBITDA 34,597$ 47,306$ (12,709)$ (27%) % 마진 25% 28% 조정 EBITDA 이익 제외 31,451$ 41,276$ (9,825)$ (24%) % 마진 23% 25%
19 활용 지표 총 유동성(US$mm)(a) 기회 추구를 위한 건전한 활용 지표 및 충분한 유동성 참고: 보고된 GAAP 기준 (a) 기말 $149 $164 $176 $136 $244 $244 $244 $214 $209 $219 $25 $28 $32 $31 $25 $15 $40 $41 $34 $17 $174 $193 $209 $167 $270 $259 $285 $255 $243 $236 – $50 $100 $150 $200 $250 $300 3월 13일 6월 13일 9월 13일 12월 13일 3월 14일 6월 14일 9월 14일 12월 14일 3월 15일 6월 15일 리볼버 가용성 현금 및 등가물 3.3배 2.8x 2.6x 3.0x 3.1x 3.1x 3.1x 3.4x 3.7x 3.8x 6.4x 6.0x 5.5x 5.3x 5.3x 5.7x 5.9x 6.1x 5.7x 5.7x 0.0x 1.0x 2.0x 3.0x 4.0x 5.0x 6.0x 7.0x Mar-13 Jun-13 Sep-13 Dec-13 Mar-14 Jun-14 9월 14일 12월 14일 3월 15일 6월 15일 총 부채 / 조정 EBITDA 조정 EBITDA / 이자 비용
20 부록
21 소유(a) 합작 투자 임대 관리 전체 평균 연령(b) 중공업: H225 9 – – – 9 5 총 중공업 9 – – – 9 중형: AW139 38 1 – – 39 6 B212 8 – – – 8 36 B412 3 – – – 3 34 S76 A/A++ 2 – – – 2 25 S76 C+/C++ 5 – – 1 6 8 합계 중간 56 1 – 1 58 경 – 트윈 엔진: A109 7 – – – 7 9 BK-117 – – 2 1 3 N/A BO-105 3 – – – 3 26 H135 16 – 2 1 19 8 H145 3 – – 2 5 6 총 라이트 – 트윈 엔진 29 – 4 4 37 경 – 단일 엔진: A119 17 – – – 17 9 AS350 31 – – – 31 19 총 조명 – 단일 엔진 48 – – – 48 총 헬리콥터 142 1 4 5 152 12 (a) 인수 당시 Sicher의 모회사가 소유한 BO-105 헬리콥터 3대와 AS350 헬리콥터 1대가 포함됩니다. (b) 소유 항공기 평균 항공기 개요
22 현재 주문 예약 옵션 배송 클래스 유형 번호 남은 금액 확정 취소 가능 2015 Heavy AW189 4 $38.4 – 2015 Heavy S92 2 $3.2 – 2016 Heavy AW189 3 – $41.6 2016 Heavy S92 2 $28.3 – 2017 헤비 AW189 2 – $28.3 TBD 라이트 트윈 AW169 5 – $35.1 18 $69.9 $105.0 참고: 예정된 헬리콥터 인도 연도별로 표시된 자본 약속(현금이 지출된 연도 아님); 2015년 6월 30일 현재 추정치는 미화 백만 달러입니다. 확정 약정에 대해 이미 지불한 예금에는 4 x AW189의 경우 US$21.0mm, 4 x S92의 경우 $98.0mm가 포함됩니다. 클래스 유형 번호 남은 금액 확정 취소 가능 Heavy AW189 10 – $140.0 Heavy S92 4 – $145.6 14 – $285.6 헬리콥터 주문 및 옵션 장부
2015년 6월 30일 ($000s) 현금 및 현금 등가물 $17,002 신용 약정 $80,000 약속어음 26,130 총 담보 부채 $106,130 7.750% 선순위 채권 $190,100 기타 182 총 부채 $296,412 순 부채 $279,410 주주자본 $473,303 총 자본화 $769,715 총 부채 / 조정 EBITDA 3.8x 조정 EBITDA / 이자 비용 5.7x 순 부채 / 순 자본화 (a) 37% 총 부채 / 총 자본화 39% 신용 제도 하에서 사용 가능 $219,125 23 • 성장 자본 지출 이전에 상당한 무료 현금 흐름을 계속 창출하는 시대 • 매력적인 기회를 위해 자본을 배치할 수 있는 유연성 • 기존 자본 약정은 결합을 통해 자금 조달 가능 보유 현금, 현금 흐름 회전 신용 시설에 따른 운영 및 임시 차입 자본화 및 금융 정책 (a) 총 부채에서 현금 및 현금 등가물을 뺀 값 / 총 자본에서 현금 및 현금 등가물을 뺀 값으로 계산
24 서비스 라인별 운영 수익 및 비행 시간 참고: 비행 시간에는 드라이 리스 서비스 라인에서 헬리콥터로 비행한 시간이 포함되지 않습니다. (a) 주로 석유 및 가스 서비스이지만 소방 및 유틸리티 지원과 같은 활동으로 인한 수익 및 비행 시간도 포함됩니다. 3개월 종료($000s) 15년 6월 30일 15년 3월 15일 12월 31일 2014년 9월 30일 14년 6월 30일 석유 및 가스:(a) 미국 멕시코만 $41,821 $41,913 $45,837 $52,870 $51,715 알래스카 6,009 3,801 6,496 7,984 9,305 국제 47 – 183 1,514 173 총 석유 및 가스 $47,877 $45,714 $52,516 $62,368 $61,193 드라이리스 12,233 11,956 11,911 12,392 11,466 수색 및 구조 4,989 5,238 5,650 5,666 5,095 항공 의료 서비스 1,914 2,367 2,301 2,569 3,137 비행 3,118 – – 4,043 2,946 FBO 614 2,146 2,403 3,562 2,858 제거 (7) (6) (92) (90) (115) $70,738 $67,415 $74,689 $90,510 $86,580 3개월 종료 15년 6월 30일 2015년 3월 31일 2014년 12월 31일 2014년 9월 30일 14년 6월 30일 석유 및 가스:(a) 미국 멕시코만 8,717 7,612 8,514 10,594 11,065 알래스카 607 290 560 939 1,122 국제 14 – – – – 석유 및 가스 총계 9,338 7,902 9,074 11,533 12,187 수색 및 구조 260 300 355 348 258 항공의료서비스 826 825 831 1,239 1,100 항공 1,118 – – 1,505 1,080 11,542 9,027 10,260 14,625 14,625
25 (a) 순이익(손실)에 대한 조정된 EBITDA 조정은 다음 페이지를 참조하세요. 재무 하이라이트 회계연도 6개월. 6월 30일 종료(백만 달러) 2010 2011 2012 2013 2014 2014 2015 수익 235.4$ 258.1$ 272.9$ 299.0$ 331.2$ 166.0$ 138.2$ 운영 비용 147.2 162.7 167.2 186.6 204.4 104.3 83.4 일반관리비 25.8 31.9 34.8 38.9 44.0 21.4 20.5 감가상각비 43.4 42.6 42.5 45.6 46.3 22.7 23.0 자산처분이익 0.8 15.2 3.6 18.3 6.1 6.0 3.1 영업이익 19.8 36.1 32.0 46.2 42.7 23.6 14.4 기타수익(비용) : 이자수익 0.1 0.7 0.9 0.6 0.5 0.3 0.6 이자비용 (0.1) (1.4) (10.6) (18.1) (14.8) (7.6) (6.4) 부채소멸이익 - - - - - - 0.3 회사간 지분 (21.4) (23.4) - - - - - 파생손익(손실) (0.1) (1.3) (0.5) (0.1) (0.9) (0.0) (0.0) 채권손상 - - - - (2.5) (2.5) - 외화이익(손실) (1.5) 0.5 0.7 0.7 (2.4) (0.0) (2.4) FBO 매각차익 - - - - - - 12.9 SEACOR 법인요금 (4.6) (8.8) (2.0) (0.2) - - - (27.6) (33.7) (11.5) (17.1) (20.0) (9.8) 4.9 세전이익 및 자기자본이익 (7.8) 2.4 20.5 29.1 22.6 13.8 19.3 소득 세금 (4.3) 0.4 7.3 11.7 8.3 5.3 8.1 자기자본이익차감전순이익 (3.5) 2.0 13.2 17.4 14.4 8.5 11.2 자기자본이익 (0.1) 0.1 (5.5) 0.9 2.7 1.0 (0.3) 당기순이익 (3.6)$ 2.1$ 7.7$ 18.3$ 17.0$ 9.6$ 10.9$ 조정 EBITDA(a) 61.8$ 82.2$ 78.8$ 95.3$ 90.8$ 47.3$ 34.6$ 이익을 제외한 조정 EBITDA (a) 61.0 67.0 75.2 77.0 84.7 41.3 31.5
• 역사적으로 SEACOR는 기업 비용과 간접비를 모든 운영 부서에 청구했습니다. − 이러한 비용은 조정 EBITDA에서 제외되어 마치 우리가 SEACOR 자회사가 아니었던 것처럼 Era의 과거 결과를 보다 정확하게 반영합니다. • 조정 EBITDA는 특별 항목을 반영합니다. – 임원 퇴직금 조정액 40만 달러, 420만 달러, 70만 달러 2010년, 2011년, 2012년 각각 250만 달러 – 2014년 3분기 IPO 관련 수수료 및 비용 조정 290만 달러 – 2012년 1분기 Aeroleo에 대한 투자 손상(590만 달러) – 2013년 3분기 특정 항공 의료 헬리콥터 운영 리스와 관련된 일회성 비용 200만 달러 – 2014년 2분기에 세전 손상 비용 250만 달러 채권에 대한 준비금 – 2015년 1분기 7.75% 선순위 채권 일부 재구매와 관련된 부채 소멸로 인한 세전 이익 30만 달러 – 2015년 2분기 알래스카 FBO 매각으로 인한 세전 이익 1,290만 달러 회계연도 6개월 6월 30일 종료 (단위: 천 달러) 2010 2011 2012 2013 2014 2014 2015 당기순이익(손실) (3,639) 2,108 7,747 18,304 17,021 9,570 10,866 감가상각비 43,351 42,612 42,502 45,561 46,312 22,712 23,000 휴식 중 오메 (109) (738) (910) (591) (540) (288) (568) 나는 휴식을 취한다 Ex nse 94 1,376 10,648 18,050 14,778 7,593 6,426 나는 com 세금비용(혜택) (4,301) 434 7,298 11,727 8,285 5,262 8,083 세전이익 56,833 69,202 67,285 93,051 85,856 44,849 47,807 SEACOR 관리수수료 4,550 8,799 2,000 168 - - - 특별항목 379 4,171 9,552 2,045 4,919 2,457 (13,210) 조정EBITDA 61,762 82,172 78,837 95,264 90,775 47,306 34,597 순 자산 처분 이익 ("이익") (764) (15,172) (3,612) (18,301) (6,101) (6,030) (3,146) 이익을 제외한 조정 EBITDA 60,998 67,000 75,225 76,963 84,674 41,276 31,451
27 비GAAP 재무 측정의 분기별 조정 분기별 과거 EBITDA 및 조정 EBITDA 3개월 종료(단위: 천 달러) 2014년 6월 30일 2014년 9월 30일 2014년 12월 31일 2015년 3월 31일 2015년 6월 30일 순이익(손실) 5,196 4,311 3,140 (239) 11,105 감가상각비 11,425 11,746 11,854 11,602 11,398 이자수익 (143) (130) (122) (251) (317) 이자비용 3,840 3,629 3,556 3,545 2,881 법인세비용(급여) 2,759 2,868 155 (55) 8,138 EBITDA 23,077 22,424 18,583 14,602 33,205 SEACOR 관리 수수료 - - - - - 특별 항목 2,457 2,462 - (264) (12,946) 조정 EBITDA 25,534 24,886 18,583 14,338 20,259 순 자산 처분 이익("이익") (3,139) (42) (29) (3,388) 242 조정됨 이익을 제외한 EBITDA 22,395 24,844 18,554 10,950 20,501